Bestimmung des Verkehrswertes (Marktwertes) als Maßstab für die Fair Value Bilanzierung von als Finanzinvestition gehaltenen Immobilien

Inhaltsverzeichnis

• Einleitung
• Problemstellung
• Aufbau der Arbeit
• Eingrenzung und Bilanzierung von Investment Properties
• Immobilien und ihre bilanzielle Behandlung
• Definition, Abgrenzung und Ansatzkriterien von Investment Properties
• Bilanzierung von Investment Properties nach IAS 40
• Vom Verkehrswert zum Fair Value von Investment Properties
• Grundlagen der marktorientierten Immobilienbewertung
• Rechtliche und wirtschaftliche Grundlagen
• Sachverständigenwesen in Deutschland
• Der Verkehrswert von Immobilien nach BauGB
• Fair Value Accounting
• Entscheidungsnützlichkeit im Fair Value Accounting
• Der Fair Value von Investment Properties
• Bestimmung des Fair Value von Investment Properties
• Der Verkehrswert im Vergleich zum Fair Value des IASB
• Ermittlung des Fair Value im Stufenmodell des IAS 40
• Grundsätze ordnungsmäßiger Immobilienbewertung
• Verfahren der Fair Value Bestimmung von Investment Properties
• Ertragswertverfahren
• Ablauf des Verfahrens
• Anwendungsbereiche des Verfahrens
• Sachwertverfahren
• Ablauf des Verfahrens
• Anwendungsbereiche des Verfahrens
• Vergleichswertverfahren
• Ablauf des Verfahrens
• Anwendungsbereiche des Verfahrens
• Discounted Cash Flow Verfahren
• Ablauf des Verfahrens
• Der immobilienspezifische Diskontierungssatz
• Anwendungsbereiche des Verfahrens
• Vergleich und Beurteilung der Verfahren
• Defizite der Fair Value Ermittlung nach IAS 40
• Beurteilung der Verfahren
• Erfüllung übergeordneter Grundsätze
• Anwendbarkeit und Vergleich der Verfahren
• Untersuchungsergebnisse und eine Empfehlung für die Praxis

Zielsetzung und Themenschwerpunkte

Diese Diplomarbeit befasst sich mit der Bestimmung des Verkehrswertes (Marktwertes) als Maßstab für die Fair Value Bilanzierung von als Finanzinvestition gehaltenen Immobilien. Die Arbeit analysiert die rechtlichen und wirtschaftlichen Grundlagen der Immobilienbewertung, untersucht die verschiedenen Verfahren zur Ermittlung des Fair Value und beurteilt deren Anwendbarkeit und Vergleichbarkeit in der Praxis.

• Rechtliche und wirtschaftliche Grundlagen der Immobilienbewertung
• Verfahren zur Ermittlung des Fair Value von Investment Properties
• Anwendbarkeit und Vergleichbarkeit der Verfahren in der Praxis
• Defizite der Fair Value Ermittlung nach IAS 40
• Relevanz des Verkehrswertes für die Fair Value Bilanzierung

Zusammenfassung der Kapitel

• Einleitung: Die Arbeit stellt die Problemstellung dar, die sich aus der wachsenden Bedeutung der Fair Value Bilanzierung von Immobilien ergibt, und skizziert den Aufbau der Arbeit.
• Eingrenzung und Bilanzierung von Investment Properties: Dieses Kapitel definiert den Begriff der Investment Properties und erläutert deren bilanzielle Behandlung nach IAS 40.
• Vom Verkehrswert zum Fair Value von Investment Properties: Dieses Kapitel beleuchtet die Grundlagen der marktorientierten Immobilienbewertung, insbesondere den Verkehrswert nach BauGB, und stellt den Fair Value Accounting im Kontext der IAS 40 dar.
• Verfahren der Fair Value Bestimmung von Investment Properties: Dieses Kapitel stellt die wichtigsten Verfahren zur Ermittlung des Fair Value von Investment Properties vor, darunter das Ertragswertverfahren, das Sachwertverfahren, das Vergleichswertverfahren und das Discounted Cash Flow Verfahren. Für jedes Verfahren werden Ablauf, Anwendungsbereiche und Vor- und Nachteile erläutert.
• Vergleich und Beurteilung der Verfahren: Dieses Kapitel vergleicht die vorgestellten Verfahren und analysiert deren Defizite hinsichtlich der Fair Value Ermittlung nach IAS 40. Die Arbeit bewertet die Verfahren anhand der Erfüllung übergeordneter Grundsätze und ihrer Anwendbarkeit in der Praxis.

Schlüsselwörter

Die Arbeit konzentriert sich auf die Themen Fair Value Bilanzierung, Immobilienbewertung, Verkehrswert, Investment Properties, IAS 40, Ertragswertverfahren, Sachwertverfahren, Vergleichswertverfahren, Discounted Cash Flow Verfahren, Anwendbarkeit, Vergleichbarkeit und Defizite der Fair Value Ermittlung.