Der Beta-Faktor. Eine empirische Schätzung anhand von sechs Aktien aus S-DAX, M-DAX und DAX 30 ab 1978

Inhaltsverzeichnis

• Einleitung
• Capital-Asset-Pricing-Modell
  • Aufbau des CAPM
  • Umformung des CAPM
  • Umsetzung des CAPM in der Praxis
  • Bedeutung des Betafaktors
  • Kritische Anmerkungen am CAPM
• Empirische Schätzung des Beta-Faktors
  • Datenbasis der Untersuchung
  • Methodik der Schätzung
  • Analyse der Beta-Schätzung über 45 Jahre
  • Analyse der 5-Jahres-Beta-Faktoren
  • Vergleich mit Beta-Schätzungen anderer Unternehmen
    • Methodik anderer Unternehmen
    • Vergleich der Ergebnisse
• Schlussbetrachtung

Zielsetzung und Themenschwerpunkte

Diese Bachelorarbeit befasst sich mit der empirischen Schätzung des Beta-Faktors im Rahmen des Capital-Asset-Pricing-Modells (CAPM). Das Ziel der Arbeit ist es, den Beta-Faktor für verschiedene Unternehmen zu schätzen und die Ergebnisse im Kontext der Kapitalmarktforschung zu interpretieren. Die Arbeit untersucht die Methoden der Beta-Schätzung und analysiert die Auswirkungen unterschiedlicher Schätzverfahren auf die Ergebnisse. Darüber hinaus werden die Ergebnisse mit denen anderer Unternehmen verglichen.

• Empirische Schätzung des Beta-Faktors
• Anwendung des Capital-Asset-Pricing-Modells (CAPM)
• Analyse der Datenbasis und der Schätzmethoden
• Vergleich der Ergebnisse mit anderen Unternehmen
• Bewertung der Bedeutung des Beta-Faktors in der Finanzwirtschaft

Zusammenfassung der Kapitel

Das erste Kapitel bietet eine Einleitung in die Thematik der Beta-Schätzung und des CAPM. Es erläutert die Bedeutung des Beta-Faktors für die Investitionsentscheidung und die Risikosteuerung. Das zweite Kapitel beleuchtet das Capital-Asset-Pricing-Modell, erläutert dessen Aufbau und die Umformung sowie die praktische Umsetzung. Das dritte Kapitel widmet sich der empirischen Schätzung des Beta-Faktors. Es beschreibt die Datengrundlage der Untersuchung, die Methodik der Schätzung und analysiert die Ergebnisse der Beta-Schätzung über einen Zeitraum von 45 Jahren. Zusätzlich werden die 5-Jahres-Beta-Faktoren untersucht und mit den Beta-Schätzungen anderer Unternehmen verglichen.

Schlüsselwörter

Die wichtigsten Schlüsselwörter dieser Arbeit sind: Beta-Faktor, Capital-Asset-Pricing-Modell (CAPM), empirische Schätzung, Investitionsentscheidung, Risikosteuerung, Datenanalyse, Finanzmarktforschung.