Überblick und Kritik der empirischen Literatur zum Thema M&A im Bankensektor

Inhaltsverzeichnis

1. Einleitung

2. Grundlegendes – Ein Überblick über den Bankensektor

2.1. Begriffsabgrenzungen und Definitionen

2.1.1. Charakteristika und Unterscheidungsmerkmale von Banken

2.1.2. Charakterisierung von Zusammenschlüssen im Bankwesen

2.2. Konsolidierung der Bankenbranche am Beispiel der EU

2.2.1. Strukturelle Ursachen

2.2.2. Shareholder Value als zentraler Treiber

3. Bankentransaktionen als Untersuchungsgegenstand

3.1. M&A- im Bankensektor – Eine Übersicht der empirischen Literatur

3.2. Von der Theorie zur Empirie – Motive für M&A im Bankensektor

3.2.1. Klassifizierung und Systematisierung der Motivhypothesen

3.2.2. Wertsteigernde Motive und ihre empirische Evidenz

3.2.2.1. Effizienz- und Synergie-Hypothese

3.2.2.2. Diversifikations-Hypothese

3.2.2.3. Marktmacht-Hypothese

3.2.2.4. Spekulationen als Motiv für M&A-Transaktionen

3.2.3. Nicht-wertsteigernde Motive und ihre empirische Evidenz

3.2.3.1. Hubris-Hypothese

3.2.3.2. Agency-Hypothesen

3.2.4. Nachahmer-Effekt – Herdentrieb als unbewusstes Motiv

3.2.5. Strategische Motive

3.3. Erfolgsforschung über M&A-Transaktionen in der Bankenindustrie

3.4. Verwendete methodische Ansätze

3.4.1. Kapitalmarktorientierte Ereignisstudien

3.4.2. Dynamische Effizienzstudien

3.4.3. Performancestudien

4. Ergebnisse der bankenbezogenen M&A-Erfolgsforschung

4.1. Ergebnisse der Ereignisstudien

4.2. Ergebnisse der dynamischen Effizienzstudien

4.3. Ergebnisse der Performancestudien

5. Fazit und Ausblick

Zielsetzung & Themen

Die vorliegende Arbeit verfolgt das Ziel, eine kritische Analyse der empirischen Literatur zu Mergers & Acquisitions (M&A) im Bankensektor zu erstellen und dabei vorliegende Erkenntnisse systematisch aufzuarbeiten, um einen detailreichen Überblick über dieses facettenreiche Themenfeld zu geben.

• Strukturelle Rahmenbedingungen und Konsolidierung im Bankensektor
• Systematisierung und Klassifizierung von M&A-Motivhypothesen
• Differenzierung zwischen wertsteigernden und nicht-wertsteigernden Motiven
• Analyse der bankenbezogenen M&A-Erfolgsforschung
• Methodische Ansätze in der empirischen Erfolgsforschung (Ereignisstudien, Effizienz- und Performancestudien)

Auszug aus dem Buch

Zusammenfassung der Kapitel

1. Einleitung: Beschreibt den aktuellen Umbruch des Bankensektors, die Relevanz von M&A als Wachstumsstrategie trotz häufiger Misserfolge und definiert das Ziel der Arbeit, die empirische Literatur hierzu kritisch zu analysieren.

2. Grundlegendes – Ein Überblick über den Bankensektor: Erarbeitet ein grundlegendes Verständnis über Banken, definiert M&A-Transaktionen und beleuchtet die strukturellen Ursachen sowie Treiber der Branchenkonsolidierung in der EU.

3. Bankentransaktionen als Untersuchungsgegenstand: Systematisiert und klassifiziert verschiedene Motivhypothesen (wertsteigernd vs. nicht-wertsteigernd) für Bankentransaktionen und erläutert die methodischen Ansätze zur Erfolgsmessung.

4. Ergebnisse der bankenbezogenen M&A-Erfolgsforschung: Präsentiert die empirischen Befunde aus verschiedenen Studien, diskutiert diese im Hinblick auf die untersuchten Methoden und bewertet den Erfolg von M&A in der Bankenindustrie.

5. Fazit und Ausblick: Resümiert die gewonnenen Erkenntnisse über die Motive und Erfolge von Bankentransaktionen und gibt einen Ausblick auf den Forschungsbedarf im Kontext des Markteintritts von Technologiefirmen.

Schlüsselwörter

Mergers & Acquisitions, Bankensektor, Bankenkonsolidierung, Shareholder Value, Motivhypothesen, Synergieeffekte, Effizienzsteigerung, Marktmacht, Ereignisstudien, Erfolgsforschung, Diversifikation, Hubris-Hypothese, Agency-Hypothesen, Bankenmanagement, Finanzkrise

Häufig gestellte Fragen

Worum geht es in dieser Bachelorarbeit grundsätzlich?

Die Arbeit analysiert kritisch die existierende empirische Literatur zum Thema M&A im Bankensektor und arbeitet Erkenntnisse systematisch auf.

Was sind die zentralen Themenfelder der Arbeit?

Die Arbeit behandelt die Motive für Bankenzusammenschlüsse, die strukturellen Determinanten der Branchenkonsolidierung und die empirische Erfolgsforschung bei Bankentransaktionen.

Was ist das primäre Ziel oder die Forschungsfrage?

Das Ziel ist die systematische Erarbeitung eines Überblicks über bisherige Erkenntnisse zu M&A im Bankensektor, um Unterschiede, gegenläufige Aspekte und kritische Argumente herauszuarbeiten.

Welche wissenschaftlichen Methoden werden verwendet?

Die Arbeit nutzt einen literaturanalytischen Ansatz und betrachtet verschiedene empirische methodische Ansätze wie Ereignisstudien, dynamische Effizienzstudien und Performancestudien.

Was wird im Hauptteil der Arbeit behandelt?

Der Hauptteil gliedert sich in die theoretische Fundierung und Klassifizierung von Motivhypothesen sowie die detaillierte Darstellung der empirischen Ergebnisse zur Erfolgsforschung im Bankensektor.

Welche Schlüsselwörter charakterisieren die Arbeit?

Wichtige Begriffe sind unter anderem M&A, Bankenkonsolidierung, Shareholder Value, Effizienzsteigerung, Marktmacht, Hubris-Hypothese und Agency-Hypothesen.

Welche Rolle spielt das "Empire-Building" für die Motive der Manager?

Das Empire-Building beschreibt das Streben von Managern nach Unternehmensgröße zur eigenen Nutzenmaximierung, oft auf Kosten der Aktionäre und entgegen ökonomischer Sinnhaftigkeit.

Wie beeinflusst die Digitalisierung die M&A-Aktivitäten von Banken?

Die Digitalisierung gilt als fundamentaler Treiber, der Banken zu M&A motiviert, um durch Skaleneffekte Fixkosten zu verteilen und fehlendes technologisches Know-how durch Zukäufe zu gewinnen.