Rohstoffindizes als Instrument der Portfoliooptimierung

Inhaltsverzeichnis

• 1 Einleitung
• 1.1 Problemstellung und Zielsetzung
• 1.2 Vorgehensweise
• 1.3 Begriffsdefinition
• 2 Formen von Rohstoffinvestments
• 2.1 Direkte Investments
• 2.2 Indirekte Investments
• 2.3 Rohstoffindizes
• 2.3.1 Ertragskomponenten
• 2.3.2 Rohstoffindizes verschiedener Anbieter
• 2.3.3 Vor- und Nachteile der Anlage in Rohstoffindizes
• 3 Theoretische Fundierung
• 3.1 Portfoliotheorie nach Markowitz
• 3.1.1 Modelldarstellung
• 3.1.2 Kritische Würdigung
• 3.2 Marktgleichgewichtsmodelle
• 3.2.1 Capital Asset Pricing Model
• 3.2.2 Arbitrage Pricing Theory
• 3.2.3 Kritische Würdigung
• 3.3 Performancemaße
• 3.3.1 Sharpe-Ratio
• 3.3.2 Treynor-Ratio
• 3.3.3 Jensen-Alpha
• 3.3.4 Kritische Würdigung
• 4 Portfoliooptimierungsrechnung
• 4.1 Konzeptionelle Grundlagen
• 4.2 Analyse der berücksichtigten Assetklassen
• 4.2.1 Rohstoffe
• 4.2.2 Aktien
• 4.2.3 Renten
• 4.2.4 Geldmarkt
• 4.2.5 Empirische Rendite/Risiko-Analyse
• 4.2.6 Empirische Korrelationsanalyse
• 4.2.7 Fazit
• 4.3 Bestimmung des Marktportfolios
• 4.4 Portfoliooptimierung durch Rohstoffindizes
• 4.5 Limitationen
• 5 Zusammenfassung

Zielsetzung und Themenschwerpunkte

Die Diplomarbeit befasst sich mit der Frage, inwieweit Rohstoffindizes als Instrument der Portfoliooptimierung eingesetzt werden können. Ziel ist es, die theoretischen Grundlagen der Portfoliooptimierung zu beleuchten und die Rolle von Rohstoffindizes in diesem Kontext zu untersuchen.

• Analyse der verschiedenen Formen von Rohstoffinvestments
• Einordnung von Rohstoffindizes in die Portfoliotheorie
• Bewertung der Performance von Rohstoffindizes im Vergleich zu anderen Assetklassen
• Empirische Untersuchung des Einflusses von Rohstoffindizes auf die Portfoliooptimierung
• Diskussion der Limitationen und Chancen der Nutzung von Rohstoffindizes in der Portfoliooptimierung

Zusammenfassung der Kapitel

• Kapitel 1: Einleitung: Die Einleitung stellt die Problemstellung und Zielsetzung der Arbeit vor und erläutert die verwendete Vorgehensweise. Außerdem wird der Begriff der Rohstoffindizes definiert.
• Kapitel 2: Formen von Rohstoffinvestments: Dieses Kapitel behandelt die verschiedenen Formen von Rohstoffinvestments, darunter direkte und indirekte Investments sowie die Rolle von Rohstoffindizes.
• Kapitel 3: Theoretische Fundierung: In diesem Kapitel werden die theoretischen Grundlagen der Portfoliooptimierung vorgestellt, darunter die Portfoliotheorie nach Markowitz, Marktgleichgewichtsmodelle wie das Capital Asset Pricing Model (CAPM) und die Arbitrage Pricing Theory (APT), sowie Performancemaße wie die Sharpe-Ratio und die Treynor-Ratio.
• Kapitel 4: Portfoliooptimierungsrechnung: Dieses Kapitel beschäftigt sich mit der konkreten Anwendung der Portfoliooptimierung. Es werden verschiedene Assetklassen wie Rohstoffe, Aktien, Renten und der Geldmarkt analysiert, um die optimale Portfoliozusammensetzung zu bestimmen.

Schlüsselwörter

Rohstoffindizes, Portfoliooptimierung, Assetklassen, Rendite, Risiko, Korrelation, Markowitz-Modell, CAPM, APT, Sharpe-Ratio, Treynor-Ratio, empirische Analyse, Anlageformen, Rohstoffmärkte.