Management und Handel von notleidenden Unternehmenskrediten in Deutschland

Inhaltsverzeichnis

• 1 EINLEITUNG
  • 1.1 Motivation
  • 1.2 Aufbau der Arbeit
• 2 ALLGEMEINE DARSTELLUNG VON UNTERNEHMENSKREDITEN
  • 2.1 Der Kreditvergabeprozess bei Kreditinstituten
  • 2.2 Betreuungsstruktur der Banken bei Unternehmenskrediten
  • 2.3 Risikobewertung für die Zins- und Preisbildung
    • 2.3.1 Unternehmenskennzahlen
    • 2.3.2 Externes Rating
    • 2.3.3 Bankinternes Rating
    • 2.3.4 Risikoberechnung und Preisbildung im Kreditgeschäft
      • 2.3.4.1 Berechnung des erwarteten Verlustes
      • 2.3.4.2 Berechnung des unerwarteten Verlustes
  • 2.4 Regulatorisches Umfeld für das allgemeine Kreditgeschäft
    • 2.4.1 Mindestanforderungen an das Kreditgeschäft (MaK)
      • 2.4.1.1 Zum Begriff MaK
      • 2.4.1.2 Struktureller Aufbau der Mak
      • 2.4.1.3 Überwachung und Steuerung des Kreditrisikos in den Mak
      • 2.4.1.4 Problemkreditmanagement in den Mak
    • 2.4.2 Basel II und die Einflüsse auf die Kreditbewertung
      • 2.4.2.1 Zum Begriff Basel II
      • 2.4.2.2 Unterlegung von Bankrisiken mit Eigenmitteln
      • 2.4.2.3 Bankaufsichtlicher Überprüfungsprozess
      • 2.4.2.4 Marktdisziplin und Offenlegung
    • 2.4.3 MaK und Basel II im Vergleich
  • 2.5 Kreditüberwachung und Eingriffssignale während der Laufzeit
    • 2.5.1 Frühwarnsysteme
    • 2.5.2 Überwachung § 18 KWG
    • 2.5.3 Weitere Überwachungsmechanismen
  • 2.6 Die Unternehmenskrise als Vorstufe zum notleidenden Kredit
    • 2.6.1 Zum Begriff notleidender Kredit
    • 2.6.2 Ursachen und Phasen einer Unternehmenskrise
    • 2.6.3 Betreuungsübergang zum Problemkreditmanagement
• 3 DAS INSOLVENZVERFAHREN UND RECHTSGRUNDLAGEN
  • 3.1 Zum Begriff Insolvenz
  • 3.2 Statistische Erhebungen zu Unternehmensinsolvenzen in Deutschland
  • 3.3 Zielsetzung und Vergleich zur alten Konkurs- und Vergleichsordnung
    • 3.3.1 Verfahrensablauf nach Insolvenzordnung und allgemeine Vorteile
    • 3.3.2 Nachteile für Banken als Gläubiger
    • 3.3.3 Vergleich mit dem amerikanischen Konkursrecht
  • 3.4 Unternehmensinsolvenzen und beteiligte Personenkreise
    • 3.4.1 Grundgedanken zum Agency-Ansatz in der Betriebswirtschaftslehre
      • 3.4.1.1 Der Insolvenzverwalter als Agent
      • 3.4.1.2 Die Gläubiger als Prinzipale
    • 3.4.2 Gläubiger und Poolbildung
    • 3.4.3 Unternehmensmanagement
  • 3.5 Das Insolvenzverfahren
    • 3.5.1 Insolvenzeröffnungsverfahren
    • 3.5.2 Eröffnetes Insolvenzverfahren
      • 3.5.2.1 Regelverfahren und Liquidation
      • 3.5.2.2 Planverfahren
• 4 MANAGEMENT VON PROBLEMKREDITPORTFOLIEN
  • 4.1 Handlungsalternativen bei drohender Insolvenz des Schuldners
    • 4.1.1 Stillhalten
    • 4.1.2 Risikominimierung und Stundung
    • 4.1.3 Unterstützung von Sanierungsmaßnahmen
      • 4.1.3.1 Zum Begriff Sanierung
      • 4.1.3.2 Abgrenzung von Sanierungsfähigkeit und Sanierungswürdigkeit
      • 4.1.3.3 Sanierungsphasen
      • 4.1.3.4 Sanierungsmaßnahmen mit Auswirkungen auf die Passivseite der Bilanz
        • 4.1.3.4.1 Eigenkapitalerhöhungen durch Gesellschafter
        • 4.1.3.4.2 Rangrücktritt
        • 4.1.3.4.3 Forderungsverzicht
        • 4.1.3.4.4 Überbrückungskredite und Sanierungskredite
        • 4.1.3.4.5 Weitere Maßnahmen
      • 4.1.3.5 Sanierungsmaßnahmen mit Auswirkungen auf die Vermögensbilanz
        • 4.1.3.5.1 Joint Venture und übertragene Sanierungen
        • 4.1.3.5.2 Unternehmensveräußerung
    • 4.1.4 Fälligstellen
  • 4.2 Handlungsalternativen bei eingetretener Insolvenz des Schuldners
    • 4.2.1 Regelverfahren und Liquidation
    • 4.2.2 Unterstützung eines Insolvenzplanes
• 5 VERKAUF VON NOTLEIDENDEN KREDITPORTFOLIEN
  • 5.1 Wirtschaftliche Aspekte von Problemkreditverkäufen
    • 5.1.1 Hintergrund, Ziele und Vorteile eines Kreditverkaufs
    • 5.1.2 Nachteile der Ausgliederung des Workout Managements
  • 5.2 Phasen des Kreditportfolioverkaufs
    • 5.2.1 Vorbereitung
    • 5.2.2 Marktsondierung
    • 5.2.3 Due Diligence
    • 5.2.4 Bietverfahren
    • 5.2.5 Vertragsverhandlungen
    • 5.2.6 Vertragsdurchführung
  • 5.3 Rechtliche Grundlagen zum Kredit- und Forderungsverkauf
    • 5.3.1 Erlaubnispflicht und Banklizenz
    • 5.3.2 Strukturelle Gestaltung des Kreditportfolioverkaufs
      • 5.3.2.1 Risikounterbeteiligung
      • 5.3.2.2 Risikoübergang durch Verkauf
      • 5.3.2.3 Abspaltung über neue Gesellschaft
      • 5.3.2.4 Outsourcing des Bereichs Problemkreditmanagement
    • 5.3.3 Bankgeheimnis und Datenschutz
      • 5.3.3.1 Das Bankgeheimnis beim Verkauf von Problemkrediten
      • 5.3.3.2 Das Bankgeheimnis beim Outsourcing von Problemkrediten
      • 5.3.3.3 Datenschutz
      • 5.3.3.4 Zusammenfassung der rechtlichen Rahmenbedingungen und Ergebnis

  Häufig gestellte Fragen

  Was ist ein notleidender Kredit (NPL)?

  Ein Kredit gilt als notleidend, wenn der Schuldner mit den Zins- oder Tilgungszahlungen erheblich im Verzug ist oder die Rückzahlung unwahrscheinlich erscheint.

  Welche Handlungsalternativen haben Banken bei Problemkrediten?

  Banken können den Kredit stunden, Sanierungsmaßnahmen unterstützen, den Kredit fällig stellen oder das Kreditportfolio an spezialisierte Investoren verkaufen.

  Warum verkaufen Banken notleidende Kreditportfolien?

  Der Verkauf dient der Risikobereinigung der Bilanz, der Freisetzung von Eigenkapital und der Reduzierung des Verwaltungsaufwands für das Workout-Management.

  Welche rechtlichen Hürden gibt es beim Kreditverkauf?

  Wichtige Aspekte sind das Bankgeheimnis, der Datenschutz sowie die Einhaltung der Bestimmungen des Kreditwesengesetzes (KWG) und der Insolvenzordnung.

  Was ist eine „Due Diligence“ beim Kreditverkauf?

  Es ist die sorgfältige Prüfung der Kreditunterlagen durch den potenziellen Käufer, um den Wert und die Risiken des Portfoliios vor dem Gebot genau einzuschätzen.