Das Barwertkalkül als Weiterentwicklung zur Marktzinsmethode. Ablauffiktionen bei variablen Geschäften

Inhaltsverzeichnis

1. Einleitung

1.1 Problemstellung und Zielsetzung der Arbeit

1.2 Aufbau der Arbeit

2. Die Marktzinsmethode als Grundlage für das Barwertkonzept

2.1 Grundkonzept der Marktzinsmethode im Margenkalkül / Einordnung und Funktionsweise

2.2 Grenzen der Marktzinsmethode

3. Margenkalkulation mit Hilfe des Barwertkonzeptes

3.1 Barwertkonzept

3.1.1 Die Entstehung des Barwertkonzepts als Weiterentwicklung der Marktzinsmethode

3.1.2 Das Wesen des Barwertkonzepts

3.2 Bewertungsmethoden von Konditionsbeitrags-Barwerten bei Kundengeschäften mit Festzinsvereinbarung

3.2.1 Strukturkongruente Refinanzierung mit Geld- und Kapitalmarktgeschäften

3.2.2 Strukturkongruente Refinanzierung mit Zerobond-Renditen bzw. –Abzinsungsfaktoren

3.2.3 Fazit

3.3 Bewertungsmethoden von Konditionsbeitrags-Barwerten bei Kundengeschäften ohne Festzinsvereinbarung

3.3.1 Charakteristik variabler Geschäfte

3.3.2 Die konstante Marge als Ziel von Ablauffiktionen

3.3.3 Problematik des Bewertungszinses

3.3.4 Festlegung des Mischungsverhältnisses gleitender Zinsen

3.3.5 Empirische Untersuchungen zur Ermittlung von Ablauffiktionen mit Hilfe von Softwarelösungen auf Basis der historischen Analyse

3.3.5.1 Vorwort

3.3.5.2 Ergebnisanalyse aufgrund des Optimierungskriteriums der Standard- und Trend-Standardabweichung

3.3.5.2 Ergebnisbeurteilung

3.3.5.3 Ergebnisanalyse bei Berücksichtigung von Volumensschwankungen / Ausgleichszahlungen

3.3.5.4 Ansatzmöglichkeiten neben der historischen Analyse

3.3.6 Cash-flow-Auswertung

4. Schlussbetrachtung

Zielsetzung & Themen

Die Arbeit untersucht das Barwertkalkül als methodische Weiterentwicklung der klassischen Marktzinsmethode, mit dem primären Ziel, die Bewertungsproblematik bei variabel verzinslichen Bankgeschäften zu lösen und eine für die Banksteuerung aussagekräftige Erfolgsgröße zu etablieren.

• Marktzinsmethode und deren Grenzen in der modernen Banksteuerung
• Konzeptionelle Grundlagen und Funktionsweise des Barwertkonzepts
• Methoden der Bewertung von Festzins- und Variabel-Geschäften
• Ermittlung von Ablauffiktionen mittels historischer Zinsanalysen
• Einsatz von Software zur Optimierung der Margenkalkulation

Auszug aus dem Buch

Zusammenfassung der Kapitel

1. Einleitung: Diese Einleitung führt in die aktuelle Problematik des Margendrucks im Bankgeschäft ein und erläutert die Notwendigkeit moderner Controllingsysteme für eine ertragsorientierte Gesamtbanksteuerung.

2. Die Marktzinsmethode als Grundlage für das Barwertkonzept: Das Kapitel erläutert das klassische Modell der Marktzinsmethode, ihre Funktionsweise auf Basis des Opportunitätsprinzips sowie ihre Grenzen bei einer strategischen, periodenübergreifenden Banksteuerung.

3. Margenkalkulation mit Hilfe des Barwertkonzeptes: Der Hauptteil beschreibt das Barwertkonzept als Weiterentwicklung, zeigt Bewertungsverfahren für Festzins- sowie variable Geschäfte auf und analysiert empirisch die Ermittlung optimaler Ablauffiktionen mittels historischer Daten.

4. Schlussbetrachtung: Das Fazit fasst die Ergebnisse der Untersuchung zusammen, reflektiert die methodischen Stärken des Barwertkonzepts gegenüber der Marktzinsmethode und gibt einen Ausblick auf die zukünftige Bedeutung der Zukunfts- und Szenarioanalyse.

Schlüsselwörter

Bankcontrolling, Barwertkalkül, Marktzinsmethode, Margenkalkulation, Ablauffiktionen, Zinsänderungsrisiko, Neugeschäftssteuerung, Fristentransformation, Cash-flow-Analyse, Strukturbeitrag, Konditionsbeitrag, Bewertungszins, historische Analyse, Banksteuerung

Häufig gestellte Fragen

Worum geht es in dieser Diplomarbeit grundsätzlich?

Die Arbeit beschäftigt sich mit der Weiterentwicklung des Bankcontrollings, speziell mit dem Übergang von der klassischen Marktzinsmethode zum Barwertkonzept zur genaueren Steuerung von Einzelgeschäften.

Welche zentralen Themenfelder stehen im Fokus?

Im Zentrum stehen die Margenkalkulation, die Bewertung von Finanzgeschäften, das Zinsänderungsrisiko sowie die methodische Herausforderung, variable Kundengeschäfte korrekt abzubilden.

Was ist das primäre Ziel der Forschungsarbeit?

Das Hauptziel besteht darin, die Kalkulationsproblematik variabler Bankgeschäfte im Barwertkalkül zu analysieren und Lösungsansätze aufzuzeigen, wie durch eine wertorientierte Betrachtung Fehlsteuerungen der Vergangenheit vermieden werden können.

Welche wissenschaftlichen Methoden kommen zur Anwendung?

Der Autor nutzt eine Kombination aus theoretischer Fundierung des Barwertkonzepts und der Anwendung statistischer Methoden (wie der Standard- und Trend-Standardabweichung), um durch historische Analysen optimale Ablauffiktionen für variable Produkte zu bestimmen.

Was wird im Hauptteil der Arbeit detailliert behandelt?

Der Hauptteil behandelt die Bewertungsmethoden für Festzinsvereinbarungen, die Charakteristik variabler Produkte sowie empirische Untersuchungen zur Ermittlung von Ablauffiktionen, unterstützt durch Softwarelösungen wie VARAN.

Welche Schlüsselbegriffe charakterisieren die Arbeit?

Die Arbeit ist geprägt durch Begriffe wie Barwertkonzept, Marktzinsmethode, Konditionsbeitrag, Strukturbeitrag und Zinsänderungsrisiko.

Wie werden variable Geschäfte in dieser Arbeit bewertet?

Die Bewertung variabler Geschäfte erfolgt durch die Unterstellung von Ablauffiktionen, bei denen die volatilen Zahlungsströme in eine konstante, steuerbare Struktur überführt werden, oft basierend auf gleitenden Durchschnitten historischer Zinsreihen.

Warum ist die Berücksichtigung von Ausgleichszahlungen bei Volumensschwankungen so wichtig?

Ausgleichszahlungen sind notwendig, da in der Praxis das Volumen variabel verzinslicher Produkte nicht konstant bleibt. Ohne deren Berücksichtigung lässt sich die Zielsetzung einer konstanten Marge bei gleichzeitigem Volumensab- oder -aufbau nicht realisieren.