Aktives Zinsmanagement bei der Unternehmensfinanzierung von KMU

Inhaltsverzeichnis

• 1 Einleitung, Problemstellung und Zielsetzung
• 2 Zinsrisiken bei der Unternehmensfinanzierung
  • 2.1 Begriffsbestimmung und Definition
  • 2.2 Zinsrisikoarten
    • 2.2.1 Variables Zinsrisiko
    • 2.2.2 Festzinsrisiko
    • 2.2.3 Kalkulationsrisiko bei zukünftigen Finanzierungen
  • 2.3 Erkennen von Zinsrisiken
    • 2.3.1 Rolle der Zinserwartungen
    • 2.3.2 Betrachtung der Zinsstrukturkurve
  • 2.4 Erfassung und Quantifizierung der Zinsrisiken
• 3 Grundlagen eines aktiven Zinsmanagements
  • 3.1 Motive
  • 3.2 Strategien zur Absicherung von Zinsrisiken
    • 3.2.1 Hedging-Strategien im Einzelnen
    • 3.2.2 Beurteilung der Strategien für die Anwendung in KMU
• 4 Zinsinstrumente für ein aktives Zinsmanagement
  • 4.1 Einteilungsmöglichkeiten der Zinsinstrumente
    • 4.1.1 Einteilung in Kassa-, Termin und Optionsgeschäfte
    • 4.1.2 Einteilung in maßgeschneiderte (nicht börsengehandelte) und standardisierte (börsengehandelte) Zinsinstrumente
    • 4.1.3 Einteilung in symmetrische und asymmetrische Zinsinstrumente
    • 4.1.4 Einteilung nach den Einsatzmöglichkeiten
  • 4.2 Erklärung und Einsatzmöglichkeiten der Zinsinstrumente im Einzelnen
    • 4.2.1 Zinsswaps
      • 4.2.1.1 Grundprinzip
      • 4.2.1.2 Anwendung in der Praxis
      • 4.2.1.3 Swap-Produktvarianten
      • 4.2.1.4 Preisquotierung
      • 4.2.1.5 Technische Abwicklung
      • 4.2.1.6 Abrechnung
      • 4.2.1.7 Auflösung
    • 4.2.2 Zinswährungsswaps
      • 4.2.2.1 Grundprinzip
      • 4.2.2.2 Anwendung in der Praxis
      • 4.2.2.3 Preisquotierung
      • 4.2.2.4 Technische Abwicklung, Abrechnung und Auflösung
    • 4.2.3 Forward-Swaps und Forward-Darlehen
    • 4.2.4 Forward-Rate-Agreements (FRAs)
    • 4.2.5 Swaptions, Ungebundene-Forward-Darlehen und XL-Kredite
    • 4.2.6 Zinsbegrenzungsvereinbarungen (Caps/Floors/Collars)
      • 4.2.6.1 Caps
      • 4.2.6.2 Floors und Collars
    • 4.2.7 Zinsfutures
  • 4.3 Bilanzielle Aspekte der Zinsinstrumente
    • 4.3.1 Einführung
    • 4.3.2 Bilanzierung und Bewertung ausgewählter Zinsinstrumente
      • 4.3.2.1 Zinsswaps und Forward-Swaps
      • 4.3.2.2 Forward-Rate-Agreements
      • 4.3.2.3 Zinsbegrenzungsvereinbarungen (Caps/Floors/Collars)
    • 4.3.3 Schlussbemerkung und Ausblick zur Bilanzierung von Zinsinstrumenten

  Zielsetzung und Themenschwerpunkte

  Die Diplomarbeit untersucht das aktive Zinsmanagement im Kontext der Unternehmensfinanzierung bei kleinen und mittleren Unternehmen (KMU). Ziel ist es, die Herausforderungen und Möglichkeiten des Zinsmanagements für KMU aufzuzeigen und praktikable Strategien zur Absicherung von Zinsrisiken zu entwickeln.

  • Zinsrisiken bei der Unternehmensfinanzierung
  • Grundlagen eines aktiven Zinsmanagements
  • Zinsinstrumente für ein aktives Zinsmanagement
  • Bilanzielle Aspekte der Zinsinstrumente
  • Praktische Anwendung von Zinsmanagementstrategien bei KMU

  Zusammenfassung der Kapitel

  • Kapitel 1: Einleitung, Problemstellung und Zielsetzung Dieses Kapitel erläutert die Bedeutung des Themas Zinsmanagement für KMU und stellt die Forschungsfrage und Zielsetzung der Arbeit dar.
  • Kapitel 2: Zinsrisiken bei der Unternehmensfinanzierung Dieses Kapitel behandelt verschiedene Arten von Zinsrisiken, die bei der Unternehmensfinanzierung auftreten können. Es werden die Ursachen, Auswirkungen und Möglichkeiten zur Identifizierung dieser Risiken analysiert.
  • Kapitel 3: Grundlagen eines aktiven Zinsmanagements Dieses Kapitel beleuchtet die Motive und Strategien, die hinter einem aktiven Zinsmanagement stehen. Es werden verschiedene Ansätze zur Absicherung von Zinsrisiken vorgestellt und ihre Relevanz für KMU bewertet.
  • Kapitel 4: Zinsinstrumente für ein aktives Zinsmanagement Dieses Kapitel beschreibt verschiedene Zinsinstrumente, die für ein aktives Zinsmanagement eingesetzt werden können. Die Funktionsweise und Einsatzmöglichkeiten der Instrumente werden detailliert erläutert.

  Schlüsselwörter

  Die Diplomarbeit behandelt die Themen Zinsrisiken, Zinsmanagement, Unternehmensfinanzierung, KMU, Hedging-Strategien, Zinsinstrumente, Bilanzierung und Bewertung.