Insolvenzverfahren für souveräne Schuldner - mit Fallbeispiel

Inhaltsverzeichnis

• 1. Einleitung
• 2. SDRM - EIN INSOLVENZVERFAHREN FÜR SOUVERÄNE SCHULDNER
• 2.1. Insolvenzverfahren auf der nationalen Ebene
• 2.1.1. Anreiz- und Verteilungswirkung eines Insolvenzverfahrens.
• 2.1.2 US Bankruptcy Code - Chapter 11.
• 2.1.3. Andere nationale Unternehmens-Insolvenzkonzepte
• 2.2. Übertragbarkeit der Elemente aus der nationalen Ebene...
• 2.3. Wesentliche Merkmale des SDRM und ihre Entwicklung seit dem Vorschlag..........
• 2.4. Institutionelle Ausgestaltung des SDRM.....
• 2.5. Eröffnungsgrund und Aktivierung des SDRM.…...........
• 2.6. Schuldnerland und Gläubiger: „who is in, who is out\".
• 2.7.Dispute Resolution Forum (DRF)..\n
• 2.8. Fähigkeit der Lösung und Verhinderung von Finanzkrisen......
• 3. FALLBEISPIEL ARGENTINIEN
• 3.1. Warum Argentinien?
• 3.2. Argentinien 1983- 2003
• 3.3. Argentinische Schuldenrestrukturierung - Hätte der SDRM helfen können?.
• 3.3.1. Prozessieren gegen Argentinien 2002-2005 ...
• 3.3.2. Argentinien und der SDRM..\n
• 4. ALTERNATIVEN ZUM SDRM
• 4.1. Vertragliche Lösung- Collective Action Clauses
• 4.2. Code of Conduct (Verhaltenskodex).
• 4.3. Rollover Optionen-Universal debt rollover option with penalty (UDROP).
• 4.4. Faires Transparentes Schiedsverfahren (FTAP).
• 5. ZUSAMMENFASSUNG MIT AUSBLICK...

Zielsetzung und Themenschwerpunkte

Die vorliegende Diplomarbeit befasst sich mit der Reform der internationalen Finanzarchitektur und untersucht insbesondere die Notwendigkeit eines Mechanismus zur Restrukturierung souveräner Schulden. Die Arbeit analysiert die Entstehung und die Ursachen der Problematik im Kontext der Finanzkrisen der 1990er Jahre und konzentriert sich auf die Schwächen der bestehenden Mechanismen zur Schuldenrestrukturierung. Die Arbeit beleuchtet die Entwicklung des Sovereign Debt Restructuring Mechanism (SDRM) als Lösungsansatz und untersucht dessen mögliche Ausgestaltung und Anwendbarkeit anhand eines Fallbeispiels.

• Entwicklung der internationalen Finanzmärkte und die Herausforderungen der Schuldenrestrukturierung souveräner Staaten
• Der Sovereign Debt Restructuring Mechanism (SDRM) als möglicher Lösungsansatz
• Anwendbarkeit des SDRM anhand eines Fallbeispiels (Argentinien)
• Alternativen zum SDRM und deren Vor- und Nachteile
• Zusammenfassende Betrachtung der Problematik und Ausblick

Zusammenfassung der Kapitel

Die Einleitung führt in die Problematik der internationalen Finanzarchitektur und der Notwendigkeit einer adäquaten Reform ein. Sie beleuchtet die Entwicklung der Finanzmärkte in den letzten Jahrzehnten, die Entstehung von Finanzkrisen und die Schwierigkeiten bei der Restrukturierung souveräner Schulden. Das zweite Kapitel befasst sich mit dem SDRM und dessen zentralen Merkmalen, Wirkungsmechanismen, institutionellen Ausgestaltung sowie der Übertragbarkeit von Elementen des nationalen Insolvenzverfahrens auf die internationale Ebene. Das dritte Kapitel analysiert die argentinische Finanzkrise und untersucht, ob der SDRM eine Lösung hätte beitragen können. Das vierte Kapitel stellt verschiedene Alternativen zum SDRM vor und diskutiert deren Vor- und Nachteile. Das fünfte Kapitel bietet eine Zusammenfassung und einen Ausblick auf die zukünftige Entwicklung der internationalen Finanzarchitektur.

Schlüsselwörter

Die vorliegende Arbeit befasst sich mit den Themen der internationalen Finanzmärkte, Finanzkrisen, Schuldenrestrukturierung, Sovereign Debt Restructuring Mechanism (SDRM), Argentinien, Collective Action Clauses, Code of Conduct, Rollover Optionen, Faires Transparentes Schiedsverfahren (FTAP).