Non Performing Loans. Verkauf und Handel von Problemkrediten in Deutschland

Inhaltsverzeichnis

• 1 Einleitung
• 2 Das Wesen von Non-Performing Loans
• 2.1 Begriffsabgrenzung
• 2.2 Gegenstände einer NPL-Transaktion
• 2.2.1 Differenzierung von Problemkrediten
• 2.2.2 Besicherte und unbesicherte Kredite
• 2.2.3 Zusammensetzung und Umfang einer NPL-Transaktion
• 2.2.4 Kreditarten
• 3 Gründe für das hohe NPL-Volumen in Deutschland
• 4 Wahl der Handlungsalternativen im Umgang mit Problemforderungen
• 4.1 Gegenüberstellung der Handlungsalternativen im Umgang mit NPL
• 4.2 Eigenes Work Out
• 4.3 Outsourcing
• 4.4 Ausbau des internen Work Outs (ggf. NPL-Ankauf)
• 4.5 Verkauf
• 5 Der Markt für NPL in Deutschland
• 5.1 Entstehung von Sekundärmärkten für NPL
• 5.2 Status Quo auf dem deutschen NPL-Markt
• 5.3 Weitere Entwicklung des deutschen Marktes
• 6 Marktteilnehmer und ihre Motivation
• 6.1 Verkäuferseite
• 6.1.1 Akteure
• 6.1.2 Motivation der Verkäufer
• 6.2 Investorenseite
• 6.2.1 Akteure
• 6.2.2 Strategien der Investoren
• 6.2.3 Das Geschäftsmodell der Investoren
• 7 Der Verkaufsprozess
• 7.1 Strukturvarianten einer Portfoliotransaktion
• 7.1.1 Outright Sale
• 7.1.2 Joint Venture
• 7.1.3 Ausgliederung / Abspaltung
• 7.2 Dauer und Phasen des Verkaufsprozesses
• 7.2.1 Dauer eines Transaktionsprozesses
• 7.2.2 Phase 1: Entscheidungs- und Verkaufsvorbereitung
• 7.2.3 Phase 2: Vermarktungsphase
• 7.2.4 Phase 3: Due Diligence
• 7.2.5 Phase 4: Vertragsverhandlungen und Vertragsdurchführung
• 7.3 Erfolgsfaktoren einer Transaktion
• 8 Der Forderungsverkauf der Niederschlesischen Sparkasse
• 8.1 Vorstellung der Niederschlesischen Sparkasse
• 8.2 Verkaufsentscheidung
• 8.3 Zusammensetzung und Größe des Portfolios
• 8.4 Käufer
• 8.5 Verfahren und Art des Transfers
• 8.6 Motive der Niederschlesischen Sparkasse
• 8.7 Ablauf der Transaktion
• 8.8 Fazit der Niederschlesischen Sparkasse
• 9 Fazit

Zielsetzung und Themenschwerpunkte

Diese Bachelorarbeit untersucht den Verkauf und Handel von Non-Performing Loans (NPLs) in Deutschland. Ziel ist es, die Hintergründe des hohen NPL-Volumens zu beleuchten, verschiedene Handlungsalternativen im Umgang mit Problemkrediten zu analysieren und den deutschen Markt für NPLs sowie die beteiligten Akteure und deren Motivationen zu beschreiben. Der Verkaufsprozess wird detailliert dargestellt und anhand eines Fallbeispiels illustriert.

• Das Wesen von Non-Performing Loans (NPLs) und deren Begriffsabgrenzung
• Ursachen für das hohe NPL-Volumen in Deutschland
• Handlungsalternativen im Umgang mit NPLs (Work Out, Outsourcing, Verkauf)
• Der deutsche Markt für NPLs: Akteure, Strategien und Entwicklung
• Der Verkaufsprozess von NPL-Portfolios: Phasen, Strukturvarianten und Erfolgsfaktoren

Zusammenfassung der Kapitel

1 Einleitung: Diese Einleitung führt in die Thematik der Non-Performing Loans (NPLs) ein und skizziert den Aufbau und die Zielsetzung der Arbeit. Sie liefert einen ersten Überblick über die Bedeutung und Relevanz des Themas im deutschen Finanzsektor.

2 Das Wesen von Non-Performing Loans: Dieses Kapitel definiert den Begriff „Non-Performing Loan“ präzise und grenzt ihn von anderen Kreditarten ab. Es beschreibt verschiedene Arten von Problemkrediten, unterscheidet zwischen besicherten und unbesicherten Krediten und beleuchtet die Zusammensetzung und den Umfang typischer NPL-Transaktionen. Die verschiedenen Kreditarten, die als NPLs klassifiziert werden können, werden detailliert erläutert und anhand von Beispielen veranschaulicht.

3 Gründe für das hohe NPL-Volumen in Deutschland: Hier werden die wesentlichen Ursachen für das hohe Volumen an notleidenden Krediten in Deutschland analysiert. Es werden makroökonomische Faktoren, branchenspezifische Entwicklungen und kreditpolitische Aspekte untersucht, die zum Anstieg der NPLs beigetragen haben. Diese Analyse verbindet ökonomische und finanzwirtschaftliche Perspektiven, um ein umfassendes Bild zu liefern.

4 Wahl der Handlungsalternativen im Umgang mit Problemforderungen: Dieses Kapitel präsentiert und vergleicht verschiedene Strategien im Umgang mit NPLs. Eigenes Work Out, Outsourcing und der Verkauf von NPL-Portfolios werden als Handlungsalternativen detailliert dargestellt und anhand ihrer Vor- und Nachteile bewertet. Die Wahl der optimalen Strategie wird im Kontext der jeweiligen Situation und der Zielsetzungen des Kreditinstituts diskutiert.

5 Der Markt für NPL in Deutschland: Dieses Kapitel befasst sich mit der Entstehung und der aktuellen Situation des Sekundärmarktes für NPLs in Deutschland. Es analysiert die Entwicklung des Marktes, identifiziert wichtige Trends und prognostiziert mögliche zukünftige Entwicklungen. Der Fokus liegt auf der Marktdynamik und den Einflussfaktoren auf die Preisbildung.

6 Marktteilnehmer und ihre Motivation: Hier werden die Akteure auf der Verkäufer- und Investorenseite des NPL-Marktes vorgestellt. Die Motivationen der Verkäufer (z.B. Banken) und der Investoren (z.B. spezialisierte Fonds) werden detailliert analysiert. Strategien und Geschäftsmodelle der Investoren werden kritisch beleuchtet und im Kontext der Marktbedingungen diskutiert.

7 Der Verkaufsprozess: Dieses Kapitel beschreibt detailliert den Ablauf eines NPL-Verkaufsprozesses. Verschiedene Strukturvarianten einer Portfoliotransaktion werden dargestellt (Outright Sale, Joint Venture, Ausgliederung/Abspaltung). Der Prozess wird in verschiedene Phasen unterteilt (Entscheidungs- und Verkaufsvorbereitung, Vermarktung, Due Diligence, Vertragsverhandlungen und -durchführung), wobei jede Phase eingehend erläutert wird. Schließlich werden die Erfolgsfaktoren einer solchen Transaktion identifiziert.

8 Der Forderungsverkauf der Niederschlesischen Sparkasse: Dieses Kapitel präsentiert ein Fallbeispiel: Der Verkauf von Problemkrediten durch die Niederschlesische Sparkasse. Die Verkaufsentscheidung, die Zusammensetzung des Portfolios, der Käufer, das Verfahren und die Motive der Sparkasse werden ausführlich dargestellt und analysiert. Der Ablauf der Transaktion wird chronologisch nachvollzogen und im Kontext des gesamten Kapitels eingeordnet.

Schlüsselwörter

Non-Performing Loans (NPLs), Problemkredite, Kreditrisiko, Forderungsverkauf, Sekundärmarkt, Investoren, Banken, Work Out, Outsourcing, Due Diligence, Portfoliotransaktion, deutscher NPL-Markt, Risikomanagement, Fallbeispiel Niederschlesische Sparkasse.

Häufig gestellte Fragen zum Thema "Verkauf und Handel von Non-Performing Loans (NPLs) in Deutschland"

Was ist der Gegenstand dieser Arbeit?

Diese Bachelorarbeit untersucht den Verkauf und Handel von Non-Performing Loans (NPLs) in Deutschland. Sie beleuchtet die Hintergründe des hohen NPL-Volumens, analysiert verschiedene Handlungsalternativen im Umgang mit Problemkrediten, beschreibt den deutschen Markt für NPLs sowie die beteiligten Akteure und deren Motivationen und stellt den Verkaufsprozess detailliert anhand eines Fallbeispiels dar.

Was sind Non-Performing Loans (NPLs)?

Die Arbeit definiert den Begriff „Non-Performing Loan“ präzise, grenzt ihn von anderen Kreditarten ab und beschreibt verschiedene Arten von Problemkrediten, unterscheidet zwischen besicherten und unbesicherten Krediten und beleuchtet die Zusammensetzung und den Umfang typischer NPL-Transaktionen. Verschiedene Kreditarten, die als NPLs klassifiziert werden können, werden detailliert erläutert.

Welche Gründe gibt es für das hohe NPL-Volumen in Deutschland?

Die Arbeit analysiert die wesentlichen Ursachen für das hohe Volumen an notleidenden Krediten in Deutschland. Makroökonomische Faktoren, branchenspezifische Entwicklungen und kreditpolitische Aspekte, die zum Anstieg der NPLs beigetragen haben, werden untersucht. Die Analyse verbindet ökonomische und finanzwirtschaftliche Perspektiven.

Welche Handlungsalternativen gibt es im Umgang mit Problemforderungen?

Die Arbeit präsentiert und vergleicht verschiedene Strategien im Umgang mit NPLs: Eigenes Work Out, Outsourcing und den Verkauf von NPL-Portfolios. Die Vor- und Nachteile jeder Alternative werden bewertet. Die Wahl der optimalen Strategie wird im Kontext der jeweiligen Situation und der Zielsetzungen des Kreditinstituts diskutiert.

Wie sieht der deutsche Markt für NPLs aus?

Die Arbeit befasst sich mit der Entstehung und der aktuellen Situation des Sekundärmarktes für NPLs in Deutschland. Sie analysiert die Entwicklung des Marktes, identifiziert wichtige Trends und prognostiziert mögliche zukünftige Entwicklungen. Der Fokus liegt auf der Marktdynamik und den Einflussfaktoren auf die Preisbildung.

Wer sind die Marktteilnehmer und welche Motivationen haben sie?

Die Arbeit stellt die Akteure auf der Verkäufer- und Investorenseite des NPL-Marktes vor. Die Motivationen der Verkäufer (z.B. Banken) und der Investoren (z.B. spezialisierte Fonds) werden detailliert analysiert. Strategien und Geschäftsmodelle der Investoren werden kritisch beleuchtet.

Wie läuft der Verkaufsprozess von NPL-Portfolios ab?

Die Arbeit beschreibt detailliert den Ablauf eines NPL-Verkaufsprozesses. Verschiedene Strukturvarianten (Outright Sale, Joint Venture, Ausgliederung/Abspaltung) werden dargestellt. Der Prozess wird in Phasen unterteilt (Entscheidungs- und Verkaufsvorbereitung, Vermarktung, Due Diligence, Vertragsverhandlungen und -durchführung), wobei jede Phase eingehend erläutert wird. Erfolgsfaktoren werden identifiziert.

Wie ist der Fall der Niederschlesischen Sparkasse zu bewerten?

Die Arbeit präsentiert ein Fallbeispiel: Den Verkauf von Problemkrediten durch die Niederschlesische Sparkasse. Die Verkaufsentscheidung, die Zusammensetzung des Portfolios, der Käufer, das Verfahren und die Motive der Sparkasse werden ausführlich dargestellt und analysiert. Der Ablauf der Transaktion wird chronologisch nachvollzogen.

Welche Schlüsselwörter sind relevant für das Thema?

Die Arbeit verwendet folgende Schlüsselwörter: Non-Performing Loans (NPLs), Problemkredite, Kreditrisiko, Forderungsverkauf, Sekundärmarkt, Investoren, Banken, Work Out, Outsourcing, Due Diligence, Portfoliotransaktion, deutscher NPL-Markt, Risikomanagement, Fallbeispiel Niederschlesische Sparkasse.