Risikoadjustierte Bepreisung von Krediten

Inhaltsverzeichnis

• Einleitung: Die Bedeutung des riskoadäquaten Pricings von Krediten gemäß den neuen Eigenkapitalregelungen
• Der Weg zu Basel II
• Entwicklungsgeschichte der Bankaufsicht
• Grundkonzeption von Basel I
• Schwachpunkte des Eigenkapitalakkords nach Basel I
• Zielsetzung des neuen Eigenkapitalakkords
• Verabschiedung und Zeitplan des neuen Eigenkapitalakkords
• Basel II - Der neue Baseler Eigenkapitalakkord
• Begriffsdefinitionen des Eigenkapitals
• 3-Säulen-Konzept von Basel II
• Säule 1: Mindesteigenkapitalanforderungen
• Säule 2: Überprüfung durch die Aufsicht
• Säule 3: Marktdisziplin
• SolvV und MaRisk: Nationale Umsetzung des neuen Akkords
• Ermittlung der Mindestkapitalanforderungen für Kreditrisiken gemäß der Solv V
• Kreditrisiko-Standardansatz
• Die IRB-Ansätze
• Kreditrisikominderungstechniken
• Finanztheoretischer Ansatz zur Kalkulation risikogerechter Kreditkonditionen
• Determinanten des Kreditzinses
• Risikoloser Fremdkapitalmarktzins
• Realer Fremdkapitalkostensatz
• Inflationsrisikoprämie
• Laufzeitprämie
• Liquiditätsrisikoprämie
• Kreditausfallrisikoprämie
• Standardrisikokosten
• Eigenkapitalkosten
• Kosten der Kreditbearbeitung und Gewinnmarge
• Zusammenfassung und Vergleich der Resultate mit Konditionen aus der Praxis
• Auswirkungen der SolvV auf die Kreditkosten für Unternehmen
• Zusammenfassende Betrachtung und Ausblick

Zielsetzung und Themenschwerpunkte

Die vorliegende Diplomarbeit beschäftigt sich mit der risikogerechten Bepreisung von Krediten unter besonderer Berücksichtigung der Regelungen der Solvabilitätsverordnung (SolvV) und der Mindestanforderungen an das Risikomanagement (MaRisk). Ziel ist es, einen umfassenden Überblick über die Entwicklung und die Umsetzung des neuen Baseler Eigenkapitalakkords Basel II zu geben und die Auswirkungen der neuen Eigenkapitalregelungen auf die Kreditkosten zu untersuchen.

• Entwicklung und Umsetzung von Basel II
• Risikoadjustierte Kreditbepreisung
• Anforderungen der SolvV und MaRisk
• Einfluss von Basel II auf die Kreditkosten
• Finanztheoretischer Ansatz zur Berechnung risikogerechter Kreditkonditionen

Zusammenfassung der Kapitel

Die Einleitung befasst sich mit der Bedeutung des riskoadäquaten Pricings von Krediten im Kontext der neuen Eigenkapitalregelungen. Kapitel 2 beleuchtet die Entwicklung des Baseler Eigenkapitalakkords, von Basel I über die Schwachpunkte des alten Systems bis hin zur Zielsetzung und Verabschiedung von Basel II. Kapitel 3 geht auf die einzelnen Elemente von Basel II ein, darunter das 3-Säulen-Konzept, die nationale Umsetzung durch die SolvV und MaRisk sowie die Ermittlung der Mindestkapitalanforderungen für Kreditrisiken. Kapitel 4 widmet sich dem finanztheoretischen Ansatz zur Kalkulation risikogerechter Kreditkonditionen, indem es die Determinanten des Kreditzinses und die einzelnen Risikoprämien analysiert. Abschließend werden in Kapitel 5 die Ergebnisse der Analyse zusammengefasst und ein Ausblick auf die zukünftige Entwicklung der Kreditbepreisung gegeben.

Schlüsselwörter

Basel II, SolvV, MaRisk, Kreditbepreisung, Risikomanagement, Eigenkapital, Kreditrisiken, IRB-Ansätze, Standardansatz, Kreditzins, Risikoprämie, Eigenkapitalkosten, Kreditkosten, Finanztheorie