Portable Alpha Strategie. Die theoretischen und konzeptionellen Hintergründe

Inhaltsverzeichnis

• Einleitung
• Theorie und Konzeption von Portable Alpha
• Definition von Alpha und Beta
• Informationseffizienz von Kapitalmärkten
• Portfoliomanagementansätze
• Passives Management
• Aktives Management
• Zielsetzung
• Erfolgsaussicht
• Managerauswahl
• Core-Satellite-Konzept
• Leitgedanke
• Hintergrund
• Portable Alpha-Konzept
• Leitgedanke
• Integration in das Gesamtportfolio
• Alpha-Transport mit Indexderivaten
• Hedgefonds als Alpha-Quelle
• Praktische Anwendung von Portable Alpha
• Ausgangssituation und Zielsetzung eines exemplarischen Anlegers
• Vorgehensweise
• Ergebnis
• Schlussfolgerungen aus den Ergebnissen
• Fazit

Zielsetzung und Themenschwerpunkte

Die vorliegende Diplomarbeit untersucht das Konzept von „Portable Alpha“ als ein Instrument zur Steigerung der risikoadjustierten Rendite von institutionellen Anlegerportfolios. Sie beleuchtet die theoretischen Grundlagen von Alpha und Beta, die Effizienz von Kapitalmärkten und verschiedene Portfoliomanagementansätze, insbesondere das Core-Satellite-Konzept. Die Arbeit analysiert die Anwendung des Portable Alpha-Konzepts in der Praxis, wobei ein exemplarisches Anlegerportfolio als Fallstudie dient.

• Definition von Alpha und Beta sowie deren Bedeutung für die Portfoliooptimierung
• Das Konzept von Portable Alpha als Instrument zur Steigerung der risikoadjustierten Rendite
• Analyse der Effizienz von Kapitalmärkten und deren Auswirkungen auf Portfoliomanagementstrategien
• Praktische Anwendung von Portable Alpha und Untersuchung des Erfolgs des Konzeptes in einem realen Anlegerportfolio
• Schlussfolgerungen und Handlungsempfehlungen für institutionelle Anleger in Bezug auf die Anwendung von Portable Alpha-Strategien

Zusammenfassung der Kapitel

• Einleitung: Die Einleitung führt in das Thema der Diplomarbeit ein und beleuchtet die Herausforderungen, vor denen institutionelle Anleger im Kontext der Finanzmarktentwicklung des neuen Jahrtausends stehen. Sie beschreibt die Notwendigkeit, neue Wege zur Steigerung der risikoadjustierten Rendite zu finden und stellt verschiedene Strategien zur Diversifizierung von Anlegerportfolios vor.
• Theorie und Konzeption von Portable Alpha: Dieses Kapitel beleuchtet die theoretischen Grundlagen des Portable Alpha-Konzepts. Es definiert Alpha und Beta, erläutert die Effizienz von Kapitalmärkten und stellt verschiedene Portfoliomanagementansätze vor, insbesondere das Core-Satellite-Konzept. Des Weiteren wird die Funktionsweise des Portable Alpha-Konzepts erklärt und die Verwendung von Hedgefonds als Alpha-Quelle beschrieben.
• Praktische Anwendung von Portable Alpha: Dieses Kapitel widmet sich der praktischen Anwendung des Portable Alpha-Konzepts. Es präsentiert die Ausgangssituation und die Zielsetzung eines exemplarischen Anlegers und beschreibt die Schritte zur Umsetzung der Strategie. Das Kapitel analysiert die Ergebnisse der Anwendung und zieht Schlussfolgerungen aus den gewonnenen Erkenntnissen.

Schlüsselwörter

Portable Alpha, Alpha, Beta, Portfoliomanagement, Core-Satellite-Konzept, Hedgefonds, Risikoadjustierte Rendite, Diversifizierung, Kapitalmärkte, Informationseffizienz, Institutionelle Anleger