Derivative Finanzinstrumente für den Transfer von Katastrophenrisiken

Inhaltsverzeichnis

• Abstract
• 1 Einleitung
• 2 Der Transfer von Katastrophenrisiken
• 2.1 Einführung
• 2.2 Der traditionelle Risikotransfer
• 2.3 Der Kapitalmarkt als Plattform für den Transfer von Katastrophenrisiken
• 3 Der Markt für den Transfer von Katastrophenrisiken
• 3.1 Marktentwicklung
• 3.2 Marktteilnehmer
• 3.3 Derivative Finanzinstrumente für den Transfer von Katastrophenrisiken
• 3.3.1 Börsennotierte Finanzinstrumente
• 3.3.2 OTC-gehandelte Finanzinstrumente
• 4 Produktübersicht
• 4.1 Schadenindizes
• 4.2 Payout Triggers
• 4.3 Spezifische Risiken
• 5 Bewertung von Zahlungsströmen mit Katastrophenrisiken
• 5.1 Einführung
• 5.2 Klassische Bewertungsmodelle
• 5.3 Unterschiede bei der Bewertung von Zahlungsströmen mit Katastrophenrisiken
• 6 Diversifikationseffekte durch Katastrophenrisiken
• 6.1 Klassische Portfoliotheorie
• 6.2 Diversifikationseffekte durch Katastrophenrisiken
• 7 Ausblick

Zielsetzung und Themenschwerpunkte

Diese Diplomarbeit befasst sich mit dem Transfer von Katastrophenrisiken über den Kapitalmarkt und untersucht das Potenzial von derivativen Finanzinstrumenten für diese Aufgabe. Die Arbeit analysiert sowohl die Möglichkeiten des Risikotransfers als auch die Auswirkungen auf die Diversifikation von Portfolios aus Investorensicht.

• Entwicklung und Funktionsweise des traditionellen Risikotransfers im Vergleich zum Kapitalmarkttransfer
• Marktentwicklung und Marktteilnehmer im Bereich des Transfers von Katastrophenrisiken
• Vorstellung und Analyse von derivativen Finanzinstrumenten für den Transfer von Katastrophenrisiken, einschließlich ihrer spezifischen Risiken
• Bewertung von Zahlungsströmen mit Katastrophenrisiken und die Herausforderungen, die sich daraus ergeben
• Die Auswirkungen von Katastrophenrisiken auf die Diversifikation von Portfolios

Zusammenfassung der Kapitel

• Kapitel 1: Die Einleitung führt in die Thematik des Transfers von Katastrophenrisiken ein und erläutert die wachsende Bedeutung dieser Problematik.
• Kapitel 2: Dieses Kapitel beleuchtet das traditionelle System des Risikotransfers zwischen Versicherungsgesellschaften und Rückversicherungen und stellt es dem Transfer über den Kapitalmarkt gegenüber.
• Kapitel 3: Hier wird ein Überblick über den Markt für den Transfer von Katastrophenrisiken gegeben, einschließlich seiner Entwicklung und der wichtigsten Marktteilnehmer.
• Kapitel 4: Dieses Kapitel befasst sich mit den verschiedenen derivativen Finanzinstrumenten, die für den Transfer von Katastrophenrisiken eingesetzt werden, und analysiert ihre spezifischen Merkmale und Risiken.
• Kapitel 5: Hier werden die Besonderheiten der Bewertung von Zahlungsströmen mit Katastrophenrisiken untersucht und mit klassischen Bewertungsmodellen verglichen.
• Kapitel 6: Dieses Kapitel analysiert die Auswirkungen von Katastrophenrisiken auf die Diversifikation von Portfolios aus der Perspektive der klassischen Portfoliotheorie.

Schlüsselwörter

Katastrophenrisiken, Risikotransfer, Versicherungsmarkt, Rückversicherung, Kapitalmarkt, derivative Finanzinstrumente, Schadenindizes, Payout Triggers, Bewertung, Diversifikation, Portfolio, Portfoliotheorie.