Ethisch-nachhaltige Investments: Performancemessung "grüner" Fonds

Inhaltsverzeichnis

• Einleitung
• Themenstellung
• Gang der Arbeit
• Grundlagen von Investmentfonds
• Geschichte der Investmentfonds
• Funktionsweise von Investmentfonds
• Vorteile von Investmentfonds (gegenüber der Direktanlage)
• Diversifikationseffekt
• Professionelles Management
• Günstige Konditionen
• Liquidität
• Rechtliche Sicherheitsmaßnahmen
• Risiken von Investmentfonds
• Marktrisiko
• Managementrisiko
• Wechselkurs- und Währungsrisiko
• Interessenkonflikt Depotbank - Kapitalanlagegesellschaft
• Kosten von Investmentfonds
• Ausgabeaufschlag
• Verwaltungsgebühr
• Depotbankgebühr
• Transaktionskosten
• Kostenkennzahlen
• Qualitätsstandards der österreichischen Investmentfondsbranche
• Arten von Investmentfonds
• Allgemeine Kriterien der Fondsklassifizierung
• Differenzierung nach Anteilsumfang
• Offene Fonds (open-end fonds)
• Geschlossene Fonds (closed-end fonds)
• Differenzierung nach Zugangsbeschränkung
• Publikumsfonds
• Spezialfonds
• Differenzierung nach Ausschüttungspolitik
• Ausschüttende Fonds
• Thesaurierende Fonds
• Differenzierung nach Währung
• Differenzierung nach Laufzeit
• Differenzierung nach Garantien
• Differenzierung nach geographischer Ausrichtung
• Global- und Internationale Fonds
• Länder- und Regionalfonds
• Emerging-Market-Fonds
• Differenzierung nach Anlageschwerpunkt
• Aktienfonds
• Rentenfonds
• Mischfonds
• Geldmarktfonds
• Dachfonds
• Spezialitätenfonds
• Differenzierung nach Anlagesektor/-thema
• Branchenfonds
• Themenfonds
• Ethisch-nachhaltige Investments
• Grundlagen ethisch-nachhaltiger Investments
• Definition „Ethisch-Nachhaltig“
• Die Geschichte der ethisch-nachhaltigen Geldanlage in den USA
• Die Geschichte der ethisch-nachhaltigen Geldanlage in Europa
• Nachhaltigkeit
• Derzeitige Situation ethisch-nachhaltiger Veranlagung
• Institutionelle Investoren
• Private Investoren
• Warum ethische Geldanlagen?
• Trends für ethische Investments
• Bedeutung ethisch-nachhaltiger Investments für
• die Unternehmer
• die Umwelt
• die Anleger
• die Finanzmärkte
• Kritik an ethisch-nachhaltigen Investments
• Argumente pro und contra ethisch-nachhaltiger Investments
• Ethisch-nachhaltige Anlageformen
• Magisches Viereck der Geldanlage
• Anlageformen und deren Wirkung
• Bankeinlagen
• Direktbeteiligungen
• Lebensversicherungen
• Anleihen
• Aktien
• Investmentfonds
• Ethisch-nachhaltige Investmentfonds
• Ansätze ethisch-nachhaltiger Investmentfonds
• „Alles oder Nichts“
• „Öffnungsklauseln“
• „Best-in-Class“
• „Produktions- und Verbraucherzyklus“
• Volumen und Anzahl von ethisch-nachhaltigen Investmentfonds
• „Vice-Funds“ - Investitionen in das Böse
• Arten von ethisch-nachhaltigen Investmentfonds
• Ethisch-Ökologische Fonds
• Umwelttechnologiefonds (New Energy Fonds)
• Öko-Effizienz-Fonds
• Nachhaltigkeitsfonds
• Ökopioniere
• Transparenz
• Mangelnde Transparenz bei nachhaltigen Investments
• Instrumente zur Transparenzverbesserung
• Bewertung von ethisch-nachhaltigen Unternehmen
• Öko-Rating
• Ethikbeirat
• Indizes / Benchmarks
• Ökobilanz
• Performancemessung ethisch-nachhaltiger Investmentfonds
• Definition der Performance
• Definition der Performanceanalyse
• Rendite
• Basisformel der Renditemessung
• Zeitgewichtete Rendite
• Renditeberechnung bei thesaurierenden Investmentfonds
• Behandlung von Ausschüttungen
• Berechnungsmethode der OeKB
• Kritik an die Verfahren der Renditemessung
• Risiko
• Klassische Risikomaße
• Volatilität
• Betafaktor
• Korrelation
• Tracking Error
• Kritik an die Verfahren der klassischen Risikomessung
• Risikomaße auf Basis der modernen Kapitalmarkttheorie (CAPM)
• Grundlagen des CAPM
• Sharpe-Ratio
• Treynor-Ratio
• Jensen-Alpha
• Kritik an die Verfahren auf Basis des CAPM
• Global Investment Performance Standards (GIPS)
• Kritik aus ethischer Sicht und mögliche ethische Kennzahlen
• Studien zur Performancemessung ethisch-nachhaltiger Investmentfonds

Zielsetzung und Themenschwerpunkte

Diese Diplomarbeit befasst sich mit dem Thema ethisch-nachhaltige Investments und der Performancemessung „grüner“ Fonds. Ziel der Arbeit ist es, ein umfassendes Verständnis für die Grundlagen ethisch-nachhaltiger Investments zu schaffen, die verschiedenen Ansätze und Arten von ethisch-nachhaltigen Investmentfonds zu beleuchten sowie die Herausforderungen und Möglichkeiten der Performancemessung dieser Fonds zu analysieren.

• Grundlagen ethisch-nachhaltiger Investments
• Arten von ethisch-nachhaltigen Investmentfonds
• Performancemessung ethisch-nachhaltiger Investmentfonds
• Kritik an der Performancemessung aus ethischer Sicht
• Studien zur Performance ethisch-nachhaltiger Investmentfonds

Zusammenfassung der Kapitel

Die Einleitung führt in das Thema der Arbeit ein, erläutert die Themenstellung und den Gang der Arbeit.

Kapitel 2 behandelt die Grundlagen von Investmentfonds. Es werden die Geschichte, Funktionsweise, Vorteile, Risiken und Kosten von Investmentfonds beleuchtet, sowie die Qualitätsstandards der österreichischen Investmentfondsbranche dargestellt.

Kapitel 3 geht auf die verschiedenen Arten von Investmentfonds ein und differenziert sie nach Anteilsumfang, Zugangsbeschränkung, Ausschüttungspolitik, Währung, Laufzeit, Garantien, geographischer Ausrichtung und Anlageschwerpunkt.

Kapitel 4 beschäftigt sich mit ethisch-nachhaltigen Investments. Es werden die Grundlagen ethisch-nachhaltiger Investments, die Gründe für eine ethische Geldanlage, die verschiedenen Anlageformen und die Ansätze ethisch-nachhaltiger Investmentfonds beleuchtet. Zudem werden die Transparenz und Bewertung von ethisch-nachhaltigen Unternehmen behandelt.

Schlüsselwörter

Die Arbeit konzentriert sich auf die Bereiche ethisch-nachhaltige Investments, Performancemessung, „grüne“ Fonds, nachhaltige Entwicklung, ESG-Faktoren, soziale Verantwortung, Umweltverträglichkeit und ethische Kennzahlen.