Asset-Backed Securities (ABS) und Kreditversicherung

Inhaltsverzeichnis

• 1. EINLEITUNG
  • 1.1 ZIELSETZUNG
  • 1.2 AUFBAU DER ARBEIT
• 2. LIEFERANTENKREDIT UND FORDERUNGSMANAGEMENT
  • 2.1 DER LIEFERANTENKREDIT UND SEIN KREDITRISIKO
  • 2.2 ASPEKTE DES AUSFALLSRISIKOS
    • 2.2.1 Insolvenzsymptome
    • 2.2.2 Insolvenzursachen
    • 2.2.3 Insolvenzentwicklung
  • 2.3 BEDEUTUNG VON FORDERUNGSAUSFÄLLEN
  • 2.4 ZIELE UND AUFGABEN DES FORDERUNGSMANAGEMENTS
    • 2.4.1 Formen des Forderungsmanagements
    • 2.4.2 ABS als Teil des Forderungsmanagements
    • 2.4.3 Kreditversicherung als Teil des Forderungsmanagements
• 3. KREDITVERSICHERUNG
  • 3.1 EINLEITENDE AUSFÜHRUNGEN ZU KREDITVERSICHERUNG
    • 3.1.1 Geschichte der Kreditversicherung
    • 3.1.2 Sparten der Kreditversicherung
    • 3.1.3 Der Kreditversicherungsmarkt
  • 3.2 DER KREDITVERSICHERUNGSVERTRAG
    • 3.2.1 Versicherte Risiken
    • 3.2.2 Die wesentlichsten Obliegenheiten
    • 3.2.3 Kosten und Nutzen
  • 3.3 ZWECK DER KREDITVERSICHERUNG
    • 3.3.1 Bonitätsprüfung und -überwachung
    • 3.3.2 Schadensmindernde Maßnahmen
    • 3.3.3 Versicherungsleistung
• 4. ASSET-BACKED SECURITIES
  • 4.1 EINLEITENDE AUSFÜHRUNGEN UND DEFITIONEN
    • 4.1.1 Entwicklung von ABS
    • 4.1.2 Abgrenzung zu anderen Finanzierungsformen
  • 4.2 WESENTLICHE CHARAKTERISTIKA EINER ABS TRANSAKTION
    • 4.2.1 Grundmodell und beteiligte Parteien
    • 4.2.2 Kategorisierung von ABS Transaktionen
    • 4.2.3 Phasen einer Verbriefung
  • 4.3 GRÜNDE FÜR ABS AUS SICHT DES ORIGINATORS
    • 4.3.1 ABS als neue Finanzierungsalternative
    • 4.3.2 Bilanzielle Aspekte
  • 4.4 VORAUSSETZUNGEN FÜR EINE FORDERUNGSVERBRIEFUNG
    • 4.4.1 Notwendige Bedingungen
    • 4.4.2 Zusätzliche Erfordernisse
    • 4.4.3 Auswahl der Forderungen
  • 4.5 RATING EINER ABS TRANSAKTION
    • 4.5.1 Bestimmung der Risiken
    • 4.5.2 Möglichkeiten der Bonitätsverbesserung
    • 4.5.3 Ratingprozess durch Ratingagenturen
  • 4.6 KOSTEN UND NACHTEILE EINER ABS TRANSAKTION
• 5. CREDIT ENHANCEMENT MIT KREDITVERSICHERUNG - DARSTELLUNG ANHAND EINES FALLBEISPIELS

Zielsetzung und Themenschwerpunkte

Diese Diplomarbeit untersucht die Funktionsweise von Kreditversicherungen und die Verbriefung von Forderungen aus Lieferungen und Leistungen mittels Asset-Backed Securities. Im Fokus steht die sinnvolle Kombination beider Instrumente und die Verwendung der Kreditversicherung zur Bonitätsverbesserung bei einer Asset-Backed Securities Transaktion.

• Lieferantenkredit und Forderungsmanagement
• Kreditversicherung
• Asset-Backed Securities
• Kombination von Kreditversicherung und Asset-Backed Securities
• Bonitätsverbesserung durch Kreditversicherung

Zusammenfassung der Kapitel

• Kapitel 1: Einleitung: Diese Einleitung legt die Zielsetzung der Arbeit dar und stellt den Aufbau der Arbeit vor.
• Kapitel 2: Lieferantenkredit und Forderungsmanagement: Dieses Kapitel beleuchtet den Lieferantenkredit und sein Kreditrisiko, analysiert die Aspekte des Ausfallsrisikos und die Bedeutung von Forderungsausfällen und beschreibt die Ziele und Aufgaben des Forderungsmanagements.
• Kapitel 3: Kreditversicherung: Dieses Kapitel gibt einen Überblick über die Kreditversicherung, beleuchtet ihre Geschichte, Sparten und den Markt sowie den Kreditversicherungsvertrag, seine Risiken, Obliegenheiten und Kosten.
• Kapitel 4: Asset-Backed Securities: Dieses Kapitel erläutert die Entwicklung, Abgrenzung zu anderen Finanzierungsformen, Charakteristika, Gründe für ABS aus Sicht des Originators, Voraussetzungen für eine Forderungsverbriefung und das Rating von ABS.

Schlüsselwörter

Die wichtigsten Themen der Arbeit sind Lieferantenkredit, Forderungsmanagement, Kreditversicherung, Asset-Backed Securities und Bonitätsverbesserung. Die Arbeit untersucht, wie diese Instrumente kombiniert werden können, um das Risiko im Zusammenhang mit Forderungsausfällen zu minimieren.