Rohstoffe als Beitrag zur Portfoliooptimierung

Inhaltsverzeichnis

• 1. EINFÜHRUNG
  • 1.1 Problemstellung
  • 1.2 Zielsetzung und Vorgehensweise
• 2. DIE ASSETKLASSE ROHSTOFFE
  • 2.1 Definition Rohstoffe
  • 2.2 Rohstoffe als eigenständige Assetklasse
  • 2.3 Rohstoffsegmente
  • 2.4 Investitionsmöglichkeiten
    • 2.4.1 Direktanlage
    • 2.4.2 (Verbriefte) Derivate
    • 2.4.3 Aktien
    • 2.4.4 Überblick
  • 2.5 Wertentwicklung
    • 2.5.1 Indizes als Vergleichsgrößen
    • 2.5.2 Die Trendwende an den Rohstoffmärkten im Jahr 2000
• 3. PORTFOLIOOPTIMIERUNGSANALYSE
  • 3.1 Moderne Portfoliotheorie
    • 3.1.1 Portfolio Selection-Modell
    • 3.1.2 Tobin-Separationstheorem
    • 3.1.3 Kritische Würdigung
  • 3.2 Empirische Untersuchung
    • 3.2.1 Annahmen und Datengrundlagen
    • 3.2.2 Die verwendeten Assetklassen
      • 3.2.2.1 Marktreplizierung
      • 3.2.2.2 Rendite/Risiko-Relation
      • 3.2.2.3 Korrelationsanalyse
    • 3.2.3 Portfoliooptimierung durch Rohstoffe
      • 3.2.3.1 Traditionelles Portfolio
      • 3.2.3.2 Integration von Rohstoffen
      • 3.2.3.3 Anmerkungen
• 4. INTEGRATION VON ROHSTOFFEN IN DER PRAKTISCHEN ASSET ALLOCATION
  • 4.1 Asset Allocation in der Praxis
  • 4.2 Besonderheiten bei der Produktauswahl
    • 4.2.1 Diversifikationsgrad innerhalb der Assetklasse Rohstoffe
    • 4.2.2 Besonderheiten einzelner Investmentformen
      • 4.2.2.1 Indirekte Investments
      • 4.2.2.2 Strukturierte Produkte
  • 4.3 Konstruktion und Analyse eines Musterdepots
• 5. FAZIT

Zielsetzung und Themenschwerpunkte

Diese Diplomarbeit befasst sich mit der Thematik der Rohstoffe als Beitrag zur Portfoliooptimierung. Sie zielt darauf ab, die Relevanz der Assetklasse Rohstoffe für Anleger zu beleuchten und zu untersuchen, ob und wie Rohstoffe in ein optimales Portfolio integriert werden können.

• Definition und Charakterisierung der Assetklasse Rohstoffe
• Analyse der Wertentwicklung von Rohstoffen und deren Einordnung in die moderne Portfoliotheorie
• Empirische Untersuchung zur Integration von Rohstoffen in Portfolios
• Praktische Implikationen für die Asset Allocation und die Konstruktion eines Musterdepots
• Bewertung der Bedeutung von Rohstoffen als diversifizierende Anlageklasse

Zusammenfassung der Kapitel

• Kapitel 1: Einleitung
  • Stellt die Problemstellung der Arbeit dar, die sich mit der wachsenden Bedeutung von Rohstoffen für Anleger befasst.
  • Definiert die Zielsetzung und den methodischen Ansatz der Arbeit.
• Kapitel 2: Die Assetklasse Rohstoffe
  • Definiert den Begriff "Rohstoffe" und erläutert deren Charakteristika als Anlageklasse.
  • Beschreibt die verschiedenen Rohstoffsegmente und die Investitionsmöglichkeiten in Rohstoffe.
  • Analysiert die Wertentwicklung von Rohstoffen und die Trendwende an den Rohstoffmärkten im Jahr 2000.
• Kapitel 3: Portfoliooptimierungsanalyse
  • Stellt die moderne Portfoliotheorie vor, insbesondere das Portfolio Selection-Modell und das Tobin-Separationstheorem.
  • Beschreibt die empirische Untersuchung, die die Integration von Rohstoffen in Portfolios analysiert.
• Kapitel 4: Integration von Rohstoffen in der praktischen Asset Allocation
  • Diskutiert die praktische Bedeutung der Asset Allocation und die Herausforderungen bei der Integration von Rohstoffen.
  • Stellt die Besonderheiten bei der Produktauswahl für Rohstoff-Investments dar.
  • Konstruiert und analysiert ein Musterdepot, das Rohstoffe integriert.

Schlüsselwörter

Rohstoffe, Assetklasse, Portfoliooptimierung, moderne Portfoliotheorie, Diversifikation, Asset Allocation, Investitionsmöglichkeiten, Wertentwicklung, Rendite, Risiko, Korrelation, Empirische Untersuchung, Musterdepot.