Risikocontrolling als modernes Instrument der Unternehmensführung in einer Bank

Gliederung

I. EINLEITUNG

II. GANG DER ARBEIT

1. RISIKOMANAGEMENT IM KREDITGESCHÄFT

1.1. RISIKOMANAGEMENT UND RISIKOCONTROLLING

1.1.1. RISIKOMANAGEMENT

1.1.2. RISIKOCONTROLLING

1.2. RISIKO UND RISIKOSYSTEMATISIERUNG

1.2.1. OPERATIVE RISIKEN

1.2.2. RISIKEN DES KREDITGESCHÄFTES

1.3. DER UMGANG MIT RISIKEN

1.3.1. RISIKOPOLITIK

1.3.2. RISIKOSTRATEGIE

1.3.3. RISIKOSTEUERUNG

1.3.4. RISIKOTRAGFÄHIGKEITSKALKÜL UND RISIKO-CHANCEN-KALKÜL

1.4. PORTFOLIOMANAGEMENT ALS SPEZIELLES RISIKOSTEUERUNGSINSTRUMENT

1.4.1. DIVERSIFIKATION DURCH GRANULARITÄT UND KORRELATION

1.4.2. PORTFOLIOMANAGEMENT AUS SICHT DES MANAGEMENTS

2. RECHTLICHE GRUNDLAGEN DES KREDITGESCHÄFTES

2.1. ANFORDERUNGEN DES KONTRAG UND KWG

2.2. MAK UND MARISK

2.3. BASEL II

2.3.1. QUANTITATIVE MINDESTANFORDERUNGEN

2.3.2. SUPERVISORY REVIEW PROCESS

2.3.3. MARKTDISZIPLIN

2.4. BASEL II IM KREDITGESCHÄFT

2.4.1. DER STANDARDANSATZ

2.4.2. DER BASIS-ANSATZ IRB UND FORTGESCHRITTENER IRB-ANSATZ

3. RISIKOMESSUNG UND RISIKOKAPITALALLOKATION

3.1. ERWARTETER UND UNERWARTETER VERLUST IM KREDITGESCHÄFT

3.1.1. ERWARTETER VERLUST

3.1.2. UNERWARTETER VERLUST

3.2. STATISTISCHE GRUNDLAGEN DES VALUE-AT-RISK

3.2.1. DIE (STANDARD-)NORMALVERTEILUNG

3.2.2. KOVARIANZ UND KORRELATIONSKOEFFIZIENT

3.3. VALUE-AT-RISK (VAR) UND CREDIT-VALUE-AT-RISK (CVAR)

3.3.1. SONDERFORMEN DES VAR

3.3.2. BESONDERHEITEN DES KREDITRISIKOS

3.3.3. RECHENMODELLE

3.3.4. GENERELLE KRITIK AM VALUE-AT-RISK

3.4. PRAKTISCHE KREDITRISIKOMODELLE DES CVAR

3.4.1. CREDITMETRICS™

3.4.1.1. BARWERTERMITTLUNG DES EXPOSURES

3.4.1.2. BERECHNUNG DER MIGRATIONSBARWERTE

3.4.1.3. ERMITTLUNG DES CREDIT-VALUE-AT-RISK

3.4.1.4. NOTWENDIGKEIT DER MONTE-CARLO-SIMULATION

3.4.1.5. KRITISCHE WÜRDIGUNG VON CREDITMETRICS™

3.4.2. CREDITRISK+™

3.4.3. CREDITPORTFOLIOVIEW™

3.5. FAZIT ZUM THEMA RISIKOMESSUNG UND RISIKOKAPITALALLOKATION AUS MANAGEMENTSICHT

4. RAPM ZUR RISK-/ RETURNORIENTIERTEN STEUERUNG DES KREDITGESCHÄFTES

4.1. KLASSISCHE STEUERUNG MITTELS RETURN ON EQUITY

4.2. HISTORIE UND STATUS QUO DES RISK-ADJUSTED PERFORMANCE MEASUREMENT

4.2.1. RORAC

4.2.2. RAROC

4.2.3. RARORAC

4.2.4. PROBLEME UND GRENZEN DER RAPM

4.3. ECONOMIC VALUE ADDED (EVA) UND SHAREHOLDER VALUE ANALYSE (SVA)

4.4. INTEGRIERTE RISIKO- UND RENDITESTEUERUNG

4.4.1. EINZELGESCHÄFTSSTEUERUNG MITTELS RISIKOADJUSTIERTEM PRICING

4.4.2. TEIL- UND GESAMTBANKSTEUERUNG MIT RORAC UND RARORAC

4.4.2.1. PROZESSDARSTELLUNG DER INTERGRIERTEN RISIKO-/ RENDITESTEUERUNG

4.4.2.2. INTEGRATION DES RORAC AUF IST- UND LIMIT-BASIS

4.4.2.3. INTEGRATION DES RARORAC

4.5. NEUE KENNZAHLEN - VAP UND VAC

5. SCHLUSSBETRACHTUNG

Zielsetzung & Themen

Die Arbeit verfolgt das Ziel, das Risikocontrolling als zentrales Instrument der modernen Banksteuerung zu etablieren. Sie untersucht, wie Kreditrisiken systematisch gemessen, bewertet und durch moderne Performancemaße (RAPM) in die Gesamtbanksteuerung integriert werden können, um den Unternehmenserfolg langfristig zu sichern.

• Methoden zur Messung und Steuerung von Kreditrisiken (Value-at-Risk)
• Einfluss regulatorischer Rahmenbedingungen wie Basel II
• Integration von risikoadjustierten Performancemaßen (RoRaC, RaRoRaC)
• Wertorientierte Banksteuerung mittels EVA und MVA
• Einsatz neuer Kennzahlen wie VAP und VAC zur Personal- und Kundenbewertung

Auszug aus dem Buch

Zusammenfassung der Kapitel

1. RISIKOMANAGEMENT IM KREDITGESCHÄFT: Dieses Kapitel definiert die Grundlagen des Risikomanagements und Risikocontrollings sowie die Systematisierung verschiedener Risikoarten, mit Fokus auf die spezifischen Herausforderungen im Kreditgeschäft.

2. RECHTLICHE GRUNDLAGEN DES KREDITGESCHÄFTES: Hier werden die regulatorischen Rahmenbedingungen analysiert, insbesondere die Auswirkungen von Basel II, MaK und MaRisk auf die organisatorischen Anforderungen in Banken.

3. RISIKOMESSUNG UND RISIKOKAPITALALLOKATION: Das Kapitel erläutert Verfahren zur Quantifizierung von Risiken, insbesondere den Value-at-Risk, und stellt gängige Kreditrisikomodelle vor.

4. RAPM ZUR RISK-/ RETURNORIENTIERTEN STEUERUNG DES KREDITGESCHÄFTES: Dieser Teil behandelt die risikoadjustierte Performancemessung mittels Kennzahlen wie RoRaC und RaRoRaC sowie Ansätze zur wertorientierten Steuerung (EVA/MVA).

5. SCHLUSSBETRACHTUNG: Die Arbeit fasst die Entwicklung des Risikocontrollings zusammen und diskutiert den zukünftigen Bedarf zur Integration von Personal- und Kundenkennzahlen in eine ganzheitliche Steuerung.

Schlüsselwörter

Risikomanagement, Risikocontrolling, Kreditrisiko, Value-at-Risk, Basel II, Risikotragfähigkeit, Portfoliomanagement, Eigenkapital, RoRaC, RaRoRaC, Performancemessung, Economic Value Added, Unternehmenssteuerung, Kreditgeschäft, Banksteuerung.

Häufig gestellte Fragen

Worum geht es in dieser Arbeit grundsätzlich?

Die Arbeit analysiert das Risikocontrolling als ein modernes Instrument der Unternehmensführung in Banken, mit besonderem Fokus auf die integrierte Risiko- und Renditesteuerung im Kreditgeschäft.

Was sind die zentralen Themenfelder der Arbeit?

Zentrale Themen sind die mathematische Risikomessung (insbesondere Value-at-Risk), regulatorische Anforderungen (Basel II) sowie Methoden der risikoadjustierten Performance-Steuerung (RAPM).

Was ist das primäre Ziel oder die Forschungsfrage?

Das Ziel ist es aufzuzeigen, wie Kreditrisiken systematisch gemessen und durch geeignete Performancemaße in die Gesamtbanksteuerung überführt werden können, um eine wertorientierte Unternehmenssteuerung zu ermöglichen.

Welche wissenschaftliche Methode wird verwendet?

Die Arbeit kombiniert theoretische Analysen und Definitionen mit quantitativen Verfahren zur Risiko- und Performancemessung (z.B. Migrationsmatrizen, Monte-Carlo-Simulation).

Was wird im Hauptteil der Arbeit behandelt?

Im Hauptteil werden neben den rechtlichen Rahmenbedingungen verschiedene Kreditrisikomodelle (CreditMetrics, CreditRisk+) sowie Konzepte zur Performancemessung (RoE, RoRaC, RaRoRaC, EVA) detailliert analysiert.

Welche Schlüsselwörter charakterisieren die Arbeit?

Die Arbeit wird maßgeblich durch Begriffe wie Risikomanagement, Kreditrisiko, Value-at-Risk, Basel II und risikoadjustierte Performancemessung (RAPM) charakterisiert.

Wie unterscheidet sich der RaRoRaC vom klassischen RoE?

Während der RoE das Eigenkapital als Bezugsbasis nutzt, verwendet der RaRoRaC das tatsächliche ökonomische Kapital bzw. Risikokapital, um eine risikogerechtere Performancemessung auf Einzelgeschäftsebene zu ermöglichen.

Welche Bedeutung haben die "neuen Kennzahlen" VAP und VAC?

VAP (Value added per Person) und VAC (Value added per Customer) ergänzen die rein kapitalorientierte Steuerung, indem sie das Personal bzw. den Kunden als zentralen Werthebel für den Unternehmenserfolg in den Fokus rücken.