Hedge Fonds. Eine hochspekulative Anlage in der Kritik

Inhaltsverzeichnis

• Vorwort
• Abkürzungsverzeichnis
• 1 Einleitung
• 1.1 Bedeutung und aktuelle Entwicklung der Hedge Fonds
• 1.2 Zielsetzung und Themenschwerpunkte
• 2 Grundlagen
• 2.1 Der Markt für Hedge Fonds
• 2.2 Klassifizierung der Hedge Fonds
• 2.3 Strategien der Hedge Fonds
• 2.4 Methoden zur Performancemessung
• 2.5 Performance-Analyse
• 3 Rechtliche Rahmenbedingungen der Hedge Fonds
• 3.1 Hedge Fonds in den USA
• 3.2 Hedge Fonds in Deutschland
• 4 Risiken der Hedge Fonds
• 4.1 Performance-Risiken
• 4.2 Liquiditätsrisiken
• 4.3 Marktrisiken
• 4.4 Management-Risiken
• 4.5 Politische Risiken
• 4.6 Weitere Risiken
• 5 Hedge Fonds und ihre Bedeutung für den Kapitalmarkt
• 5.1 Das magische Dreieck
• 5.2 Die Bedeutung der Hedge Fonds für die Marktliquidität
• 5.3 Hedge Fonds als Arbitrageure
• 5.4 Hedge Fonds als Spekulanten
• 5.5 Hedge Fonds als Marktmacher
• 5.6 Das Problem der „Moral Hazard“
• 5.7 Hedge Fonds und der „Carry Trade“
• 6 Zusammenfassung und Ausblick

Zielsetzung und Themenschwerpunkte

Ziel dieser Diplomarbeit ist es, die verschiedenen Strategien, Risiken und Einflussfaktoren von Hedge Fonds auf die Finanz- und Kapitalmärkte zu untersuchen. Dabei wird ein besonderer Schwerpunkt auf die Bedeutung der Hedge Fonds für die Marktliquidität und deren Rolle als Arbitrageure, Spekulanten und Marktmacher gelegt.

• Entwicklung und Bedeutung der Hedge Fonds
• Klassifizierung und Strategien der Hedge Fonds
• Rechtliche Rahmenbedingungen der Hedge Fonds
• Risiken der Hedge Fonds
• Einfluss der Hedge Fonds auf den Kapitalmarkt

Zusammenfassung der Kapitel

Das erste Kapitel gibt eine Einleitung in die Thematik der Hedge Fonds und beleuchtet deren Bedeutung und aktuelle Entwicklung. Im zweiten Kapitel werden die Grundlagen der Hedge Fonds, wie z.B. der Markt für Hedge Fonds, die Klassifizierung der Hedge Fonds, deren Strategien und Methoden zur Performancemessung, behandelt. Das dritte Kapitel befasst sich mit den rechtlichen Rahmenbedingungen der Hedge Fonds in den USA und Deutschland. Im vierten Kapitel werden die verschiedenen Risiken der Hedge Fonds, wie z.B. Performance-, Liquiditäts-, Markt-, Management- und politische Risiken, analysiert. Das fünfte Kapitel untersucht den Einfluss der Hedge Fonds auf den Kapitalmarkt und betrachtet deren Rolle als Arbitrageure, Spekulanten und Marktmacher.

Schlüsselwörter

Hedge Fonds, alternative Anlagen, Finanzmärkte, Kapitalmarkt, Strategien, Risiken, Liquidität, Arbitrage, Spekulation, Marktmacher, Performancemessung, Rechtliche Rahmenbedingungen, „Moral Hazard“, „Carry Trade“