Eigenkapitalallokation in Kreditinstituten unter besonderer Berücksichtigung des Konzepts der ökonomischen Kapitalkosten

Inhaltsverzeichnis

1 Einleitung

2 Gesetzliche Rahmenbedingungen und Begriffsbestimmungen

2.1 Aufsichtsrechtliche Grundlagen der Eigenmittelausstattung

2.2 Eigenkapital eines Kreditinstituts

2.2.1 Begriffsklärung

2.2.2 Funktionen des Eigenkapitals

2.3 Risikoarten

2.3.1 Marktpreisrisiken

2.3.2 Adressenausfallrisiken

2.3.3 Liquiditätsrisiken

2.3.4 Operative Risiken

2.4 Anforderungen an das Risikomanagement

3 Risikoorientierte Eigenkapitalallokation

3.1 Risikopotentiale

3.1.1 Adressrisiken

3.1.2 Operationelles Risiko

3.1.3 Marktrisikopositionen

3.2 Ökonomische Kapitalkosten

3.2.1 Risikokapital

3.2.1.1 Quantifizierung des Risikokapitals

3.2.1.2 Abstufung und Zuweisung der Deckungsmassen

3.2.2 Kalkulation von Kapitalkosten

3.3 Performancemessung in Kreditinstituten

3.3.1 Risikoadjustierte Performance-Maße

3.3.1.1 Return on Risk adjusted Capital (RoRaC)

3.3.1.2 Risk adjusted Return on Capital (RaRoC)

3.3.1.3 Risk adjusted Return on Risk adjusted Capital (RaRoRaC)

3.3.2 Economic Value Added (EVA)

3.4 Steuerung der Allokation von Risikokapital

4 Zusammenfassung

Zielsetzung & Themen der Arbeit

Ziel der Arbeit ist es, die Grundlagen der risikoorientierten Eigenkapitalallokation in Kreditinstituten darzustellen, wobei insbesondere die Bedeutung des Konzepts der ökonomischen Kapitalkosten für eine wertorientierte Banksteuerung herausgearbeitet wird. Hierbei liegt der Fokus auf der Analyse, wie verschiedene Risikokapitalallokationsmechanismen und risikoadjustierte Performance-Maße eingesetzt werden können, um eine effiziente Kapitalnutzung zu gewährleisten und Fehlsteuerungen zu vermeiden.

• Regulatorische Anforderungen an die Eigenmittelausstattung (KWG, Solvabilitätsverordnung).
• Methoden der Risikomessung und Abgrenzung von Risikoarten in der Bankpraxis.
• Konzeptionelle Herleitung und Quantifizierung von ökonomischem Kapital und Risikokapital.
• Anwendung von Kennzahlen zur risikoadjustierten Performancemessung (RAPM-Konzepte).
• Steuerung der Kapitalallokation durch Preismechanismen zur Vermeidung von Fehlsteuerungen.

Auszug aus dem Buch

Zusammenfassung der Kapitel

1 Einleitung: Die Einleitung erläutert die aktuelle Finanzmarktsituation und die wachsende Bedeutung der risikoorientierten Eigenkapitalallokation zur Steigerung der Bankperformance.

2 Gesetzliche Rahmenbedingungen und Begriffsbestimmungen: Dieses Kapitel behandelt die regulatorischen Grundlagen der Eigenmittelausstattung, definiert das Eigenkapital von Kreditinstituten und erläutert verschiedene Risikoarten sowie Anforderungen des Risikomanagements.

3 Risikoorientierte Eigenkapitalallokation: Das Hauptkapitel fokussiert auf die interne ökonomische Sichtweise, inklusive der Quantifizierung von Risikokapital, der Berechnung von Kapitalkosten und der Anwendung verschiedener risikoadjustierter Performance-Maße zur Steuerung der Kapitalallokation.

4 Zusammenfassung: Die Zusammenfassung rekapituliert die wesentlichen Erkenntnisse über die regulatorischen und ökonomischen Aspekte der Eigenkapitalallokation und deren Rolle bei der wertorientierten Banksteuerung.

Schlüsselwörter

Eigenkapitalallokation, ökonomisches Kapital, Risikokapital, Kapitalkosten, Risikomanagement, Solvabilitätsverordnung, RAPM, RoRaC, RaRoC, RaRoRaC, Value-at-Risk, Banksteuerung, Risikoadjustierte Performance, Kreditinstitute, Eigenmittel.

Häufig gestellte Fragen

Worum geht es in dieser Arbeit grundsätzlich?

Die Diplomarbeit befasst sich mit der Allokation von Eigenkapital in Kreditinstituten, wobei der Schwerpunkt auf der Anwendung des Konzepts der ökonomischen Kapitalkosten liegt.

Was sind die zentralen Themenfelder der Untersuchung?

Zentrale Themen sind die regulatorischen Anforderungen (wie KWG und SolvV), die interne ökonomische Risikomessung sowie die Steuerung der Bankperformance durch risikoadjustierte Kennzahlen.

Was ist das primäre Ziel oder die Forschungsfrage?

Das Ziel ist es, aufzuzeigen, wie Kreditinstitute ihr begrenzt verfügbares Eigenkapital effizient auf Geschäftsbereiche verteilen können, um unter Berücksichtigung von Rendite und Risiko einen Mehrwert zu schaffen.

Welche wissenschaftlichen Methoden finden Anwendung?

Die Arbeit nutzt Literaturanalysen zu bankbetriebswirtschaftlichen Steuerungskonzepten, erörtert mathematische Verfahren der Risikokapitalquantifizierung (wie VaR) und veranschaulicht diese durch beispielhafte Berechnungen.

Was wird im Hauptteil der Arbeit behandelt?

Der Hauptteil behandelt die regulatorische Sicht auf das Eigenkapital, die interne Quantifizierung des Risikokapitals sowie die verschiedenen Methoden zur Performancemessung mittels risikoadjustierter Ansätze.

Welche Schlüsselwörter charakterisieren die Arbeit am besten?

Wichtige Begriffe sind Eigenkapitalallokation, ökonomisches Kapital, Risikokapital, RAPM, RoRaC und wertorientierte Banksteuerung.

Wie unterscheidet sich die regulatorische von der ökonomischen Sicht auf Risikokapital?

Die regulatorische Sicht folgt gesetzlichen Vorgaben zur Mindestkapitalausstattung, während die ökonomische Sicht auf internen Risikomodellen basiert, die Risikopositionen realitätsnäher und differenzierter bewerten.

Welche Bedeutung haben Diversifikationseffekte bei der Kapitalallokation?

Diversifikationseffekte führen dazu, dass das Gesamtrisiko einer Bank niedriger ist als die Summe der Einzelrisiken. Ihre Berücksichtigung bei der Allokation verhindert eine Überzeichnung des Kapitalbedarfs.

Warum ist das "Stand-alone"-Verfahren für die Kapitalverteilung oft problematisch?

Da das Stand-alone-Verfahren die Einheiten isoliert betrachtet, werden Diversifikationseffekte vernachlässigt, was zu einer additiven Überzeichnung des benötigten Gesamtkapitals führt.