Entwurf und Realisierung eines Orderrouting- und Transaktionssystems für den Fondshandel

Inhaltsverzeichnis

• 1 Einleitung
• 1.1 Ausgangslage
• 1.2 Aufbau und Zielsetzung
• 1.3 Motivation und Einordnung
• 1.4 Adressaten
• 1.5 Danksagung
• 2 Einführung in Fonds und Fondshandel
• 2.1 Definition und Überblick
• 2.2 Funktionsweise und Arten von Investmentfonds
• 2.3 Charakteristiken von Fonds und Fondshandel
• 2.3.1 Fondsstammdaten
• 2.3.2 Gebührenstruktur
• 2.3.3 Performance, Risikokennzahlen und Fonds-Ratings
• 2.3.4 Distribution und Marketing von Fonds
• 2.4 Übersicht der Vor- und Nachteile von Fonds
• 3 Online-Broker, Handelsphasen sowie gesetzliche Regelungen
• 3.1 Begriff, Einordnung und Vorteile des Online-Brokers
• 3.2 Ablauf eines Fondshandels
• 3.2.1 Informationsphase
• 3.2.2 Ordermanagementphase
• 3.2.3 Orderroutingphase
• 3.2.4 Abwicklungsphase
• 3.3 Gesetzliche Vorgaben
• 3.3.1 Gesetzliche Definition des Online-Brokers
• 3.3.2 Verträge über das Internet
• 3.3.3 Pflichten eines Online-Brokers gegenüber den Kunden
• 3.3.4 Risikomanagement
• 3.3.5 EU-Richtlinie über Märkte und Finanzinstrumente
• 3.3.5.1 Kundenklassifizierung
• 3.3.5.2 Wohlverhaltensregeln
• 3.3.5.3 Ausführung von Aufträgen
• 3.3.5.4 Handelstransparenz
• 3.3.5.5 Behandlung von Interessenkonflikten
• 3.3.5.6 Organisatorische Anforderungen
• 4 Vergleich und Bewertung der fünf größten Online-Broker in Deutschland
• 4.1 Der deutsche Online-Brokerage-Markt
• 4.1.1 Fünf Online-Broker im Vergleich
• 4.1.2 Bewertungskriterien
• 4.2 Bewertung der Online-Broker
• 4.2.1 Angebotsspektrum der Online-Broker
• 4.2.2 Informationsspektrum
• 4.2.3 Kosten
• 4.2.4 Sicherheit
• 4.2.5 Benutzungskomfort
• 4.3 Fazit
• 5 Architekturmerkmale von Online-Brokersystem
• 5.1 Anforderungen an das Ordermanagement- und Transaktionssystem
• 5.1.1 Allgemeine Anforderungen
• 5.1.2 Spezielle Anforderungen
• 5.1.2.1 Anforderungen an das Ordermanagementsystem
• 5.1.2.2 Anforderungen an das Transaktionssystem
• 5.2 Architektur
• 5.2.1 Technische Infrastruktur
• 5.2.1.1 Überblick der Architekturmuster
• 5.2.1.2 5-Schichten-Modell
• 5.2.1.3 Client-Server-Modell
• 5.2.1.4 Modell-Präsentation-Steuerung
• 5.2.2 Laufzeitumgebung
• 5.2.3 Fehlertolerierende Architektur
• 5.2.4 Sicherheit und Schutz der Infrastruktur
• 5.2.5 Service Oriented Architecture und Web Service
• 5.2.6 Abfragegeschwindigkeit
• 5.2.7 Prozessmanagement
• 6 Sicherheit beim Online-Brokerage
• 6.1 Sensibilisierung der Nutzer
• 6.2 Technische Grundlagen der Verschlüsslungsverfahren
• 6.2.1 Symmetrische Kryptographie
• 6.2.2 Asymmetrische Kryptographie
• 6.2.3 Hybride Kryptographie
• 6.2.4 Hash-Funktionen
• 6.2.5 Digitale Signatur
• 6.3 Sicherheit bei der Datenübertragung
• 6.4 Sicherheitstechniken
• 6.4.1 PIN/TAN-Verfahren
• 6.4.1.1 Induzierte TAN-Liste
• 6.4.1.2 Mobile TAN
• 6.4.1.3 Token-Generator
• 6.4.2 HBCI und FinTS
• 7 Implementierung
• 7.1 Problemstellung und Zielsetzung
• 7.2 Softwaretechnische Umsetzung
• 7.2.1 Eingesetzte Frameworks und Technologien
• 7.2.2 Vorgehensweise
• 7.3 Datenmodellierung und objektrelationales Mapping mit Hibernate
• 7.4 Transaktionssicherheit
• 7.5 MVC-Architektur mit Spring-MVC
• 7.6 Sicherheit
• 7.6.1 Verschlüsselte Datenübertragung
• 7.6.2 Authentifikation und Autorisierung
• 7.6.2.1 Authentifikation mit Benutzernamen und Passwort
• 7.6.2.2 Autorisierung mit Acegi Security
• 7.6.2.3 Autorisierung mit dem erweiterten iTAN-Verfahren
• 7.6.3 Verschlüsslung von Passwörter und TAN
• 7.6.4 Digitale Signatur
• 7.6.5 Protokollierung
• 7.6.6 Schutz von kritischem Code und Systeminformationen
• 7.7 Ordermanagementsystem
• 7.7.1 Orders
• 7.7.2 Lebenszyklus einer Order
• 7.7.3 Ordererteilung
• 7.7.4 Orderstreichung
• 7.8 Orderrouting und Transaktionsabwicklung
• 7.8.1 Kommunikationswege zur Orderweiterleitung
• 7.8.2 Orderausführung
• 7.8.3 Transaktionsabwicklung
• 7.9 Kompilierung und Deployment
• 8 Einsatz in der Praxis
• 8.1 Kundenbereich
• 8.2 Administration
• 8.3 Systemverwaltung

Zielsetzung und Themenschwerpunkte

Die Diplomarbeit beschäftigt sich mit der Konzeption und Umsetzung eines Orderrouting- und Transaktionssystems für den Fondshandel, speziell für einen benutzerfreundlichen Online-Broker. Das System soll dabei hohe Sicherheitsstandards erfüllen und den gesetzlichen Vorgaben entsprechen.

• Entwicklung eines Online-Brokersystems für den Fondshandel
• Sicherstellung von Sicherheit und Datenschutz
• Einhaltung der rechtlichen Rahmenbedingungen
• Benutzerfreundliche Gestaltung der Plattform
• Integration von Orderrouting- und Transaktionsfunktionen

Zusammenfassung der Kapitel

• Kapitel 1: Die Einleitung führt in die Thematik des Online-Brokers im Fondshandel ein. Dabei wird die Ausgangslage beschrieben, die Zielsetzung der Arbeit definiert und die Motivation für das Projekt erläutert.
• Kapitel 2: Dieses Kapitel gibt einen Überblick über die Funktionsweise und Arten von Investmentfonds. Es beleuchtet die relevanten Charakteristiken von Fonds und Fondshandel, wie z. B. Stammdaten, Gebührenstrukturen und Performance-Kennzahlen.
• Kapitel 3: Dieses Kapitel behandelt die Funktionsweise von Online-Brokern, die verschiedenen Handelsphasen und die relevanten gesetzlichen Regelungen, die die Tätigkeit eines Online-Brokers prägen.
• Kapitel 4: Es werden die fünf größten Online-Broker in Deutschland verglichen und bewertet. Dabei werden verschiedene Bewertungskriterien herangezogen, um die Stärken und Schwächen der Anbieter aufzuzeigen.
• Kapitel 5: Dieses Kapitel befasst sich mit den Architekturmerkmalen des Online-Brokersystems. Es werden die spezifischen Anforderungen an das Ordermanagement- und Transaktionssystem beschrieben und die zugrundeliegende Architektur detailliert dargestellt.
• Kapitel 6: Es werden die Sicherheitsaspekte im Online-Brokerage betrachtet. Das Kapitel beleuchtet die Bedeutung der Sensibilisierung der Nutzer und die technischen Grundlagen von Verschlüsselungsverfahren.
• Kapitel 7: Das Kapitel befasst sich mit der Implementierung des Online-Brokersystems. Es werden die verwendeten Frameworks und Technologien vorgestellt und die Umsetzung des Systems im Detail beschrieben.
• Kapitel 8: Es werden die praktischen Einsatzmöglichkeiten des entwickelten Online-Broker-Systems beleuchtet und die verschiedenen Bereiche des Systems, wie der Kundenbereich, die Administration und die Systemverwaltung, dargestellt.

Schlüsselwörter

Online-Broker, Fondshandel, Ordermanagement, Transaktionssystem, Sicherheit, Datenschutz, Gesetzliche Vorgaben, Architektur, Implementierung, Benutzerfreundlichkeit