Diplomarbeit, 2007
92 Seiten, Note: 1,3
Die Diplomarbeit untersucht die Finanzierung von Immobilien bei institutionellen Investoren in Deutschland. Ziel ist es, einen umfassenden Überblick über die relevanten Anlageformen, Finanzierungsinstrumente und Bewertungsansätze zu geben. Dabei werden insbesondere die Auswirkungen neuer regulatorischer Rahmenbedingungen, wie Basel II, und die Rolle verhaltensökonomischer Faktoren berücksichtigt.
1. Einleitung: Dieses Kapitel führt in die Thematik der Immobilienfinanzierung bei institutionellen Investoren ein, definiert den Umfang der Arbeit und skizziert die Struktur der folgenden Kapitel. Es werden die zentralen Forschungsfragen formuliert und der methodische Ansatz erläutert. Die Bedeutung von Eigentum im Kontext der institutionellen Anlage wird ebenfalls beleuchtet.
2. Immobilienanlageformen in Deutschland: Dieses Kapitel gibt einen Überblick über verschiedene Anlagemöglichkeiten im deutschen Immobilienmarkt für institutionelle Investoren, von Immobilienfonds über Hypothekenpfandbriefe und Immobilienzertifikate bis hin zu Direktinvestitionen. Die verschiedenen Anlageklassen werden hinsichtlich ihrer Risiken und Renditen verglichen und im Kontext des deutschen Marktes eingeordnet. Der Fokus liegt auf der Darstellung der verschiedenen Möglichkeiten und ihrer Charakteristika.
3. Neue Kriterien bei der Immobilienfinanzierung: Dieses Kapitel befasst sich mit den Auswirkungen der Basel II-Kriterien auf die Immobilienfinanzierung. Es analysiert den Einfluss auf den Beleihungswert und den Pfandbrief. Darüber hinaus werden verhaltensökonomische Aspekte und humangeographische Trends als weitere Einflussfaktoren auf die Immobilienfinanzierung diskutiert. Die Integration von Behavioral Finance in den Immobiliensektor und die Bedeutung psychologischer Verhaltensmuster werden beleuchtet.
4. Grundlagen des Finanzierungsbereiches: Dieses Kapitel beleuchtet die grundlegenden Prinzipien der Immobilienfinanzierung und diskutiert moderne Finanzierungsoptionen. Es werden Instrumente des Kreditzweitmarktes, wie die Syndizierung von Krediten und Mortgage Backed Securitisation, sowie Immobilienleasing ausführlich betrachtet. Die Analyse umfasst die Vor- und Nachteile der einzelnen Instrumente und deren Bedeutung für institutionelle Investoren.
5. Immobilienbewertungen in Deutschland: Dieses Kapitel behandelt verschiedene Methoden der Immobilienbewertung in Deutschland, mit Schwerpunkt auf Verkehrswert und Ertragswert. Zusätzliche Bewertungsmethoden und der Discounted Cash Flow Ansatz werden ebenfalls erläutert, inklusive der Berücksichtigung steuerrechtlicher Aspekte und der Rolle von Ratingagenturen im Bewertungsprozess. Die Due Diligence-Prüfung als wichtiger Bestandteil des Bewertungsprozesses wird ebenfalls behandelt.
6. Immobilien-Investmentprozess: In diesem Kapitel wird der Ablauf eines typischen Immobilieninvestmentprozesses für institutionelle Investoren detailliert dargestellt. Es werden statistische Herausforderungen beim Erwerb von Immobilienportfolien und kritische Punkte des institutionellen Immobilienerwerbs analysiert. Die Komplexität des Prozesses und die damit verbundenen Risiken werden hervorgehoben.
Immobilienfinanzierung, institutionelle Investoren, Deutschland, Basel II, Behavioral Finance, Immobilienbewertung, Investmentprozess, Immobilienanlageformen, Risikomanagement, Pfandbriefe, Immobilienfonds, Direktinvestitionen.
Die Diplomarbeit befasst sich umfassend mit der Immobilienfinanzierung bei institutionellen Investoren in Deutschland. Sie untersucht verschiedene Anlageformen, Finanzierungsinstrumente und Bewertungsmethoden. Besonderes Augenmerk liegt auf den Auswirkungen neuer regulatorischer Rahmenbedingungen wie Basel II und der Rolle verhaltensökonomischer Faktoren.
Die Arbeit analysiert diverse Anlagemöglichkeiten für institutionelle Investoren im deutschen Immobilienmarkt. Dazu gehören Immobilienfonds, Hypothekenpfandbriefe/Mortgage Backed Securities (MBS), Immobilienzertifikate, Immobilienaktien, REITS und Direktinvestitionen. Die jeweiligen Risiken und Renditen dieser Anlageklassen werden verglichen.
Die Diplomarbeit analysiert die Auswirkungen der Basel II-Kriterien auf die Immobilienfinanzierung, insbesondere auf den Beleihungswert und den Pfandbrief. Es wird untersucht, wie diese neuen regulatorischen Rahmenbedingungen die Finanzierungspraxis beeinflussen.
Die Arbeit integriert Aspekte des Behavioral Finance in die Analyse der Immobilienfinanzierung. Psychologische Verhaltensmuster und humangeographische Trends (Bevölkerungsgeographie und Interpretationen von Ort und Raum) werden als Einflussfaktoren auf die Entscheidungsfindung von Investoren diskutiert.
Die Diplomarbeit behandelt verschiedene Methoden der Immobilienbewertung in Deutschland, darunter der Verkehrswert, der Ertragswert und der Discounted Cash Flow-Ansatz. Weitere Bewertungseinflüsse wie Steuerrecht, Fremdfinanzierungen, Objektdaten und Ratingagenturen werden ebenfalls berücksichtigt. Die Due Diligence-Prüfung wird als wichtiger Bestandteil des Bewertungsprozesses beschrieben.
Die Arbeit beschreibt detailliert den Ablauf eines typischen Immobilien-Investmentprozesses für institutionelle Investoren. Sie analysiert statistische Herausforderungen beim Erwerb von Immobilienportfolien und kritische Punkte des institutionellen Immobilienerwerbes. Die Komplexität des Prozesses und die damit verbundenen Risiken werden hervorgehoben.
Die Diplomarbeit untersucht verschiedene Finanzierungsinstrumente, darunter Instrumente des Kreditzweitmarktes wie die Syndizierung von Krediten und Mortgage Backed Securitisation sowie Immobilienleasing. Die Vor- und Nachteile der einzelnen Instrumente und ihre Bedeutung für institutionelle Investoren werden analysiert.
Die Diplomarbeit gliedert sich in sechs Kapitel: Einleitung, Immobilienanlageformen in Deutschland, Neue Kriterien bei der Immobilienfinanzierung, Grundlagen des Finanzierungsbereiches, Immobilienbewertungen in Deutschland und Immobilien-Investmentprozess. Jedes Kapitel behandelt spezifische Aspekte der Immobilienfinanzierung bei institutionellen Investoren.
Schlüsselwörter, die die zentralen Themen der Diplomarbeit beschreiben, sind: Immobilienfinanzierung, institutionelle Investoren, Deutschland, Basel II, Behavioral Finance, Immobilienbewertung, Investmentprozess, Immobilienanlageformen, Risikomanagement, Pfandbriefe, Immobilienfonds und Direktinvestitionen.
Der GRIN Verlag hat sich seit 1998 auf die Veröffentlichung akademischer eBooks und Bücher spezialisiert. Der GRIN Verlag steht damit als erstes Unternehmen für User Generated Quality Content. Die Verlagsseiten GRIN.com, Hausarbeiten.de und Diplomarbeiten24 bieten für Hochschullehrer, Absolventen und Studenten die ideale Plattform, wissenschaftliche Texte wie Hausarbeiten, Referate, Bachelorarbeiten, Masterarbeiten, Diplomarbeiten, Dissertationen und wissenschaftliche Aufsätze einem breiten Publikum zu präsentieren.
Kostenfreie Veröffentlichung: Hausarbeit, Bachelorarbeit, Diplomarbeit, Dissertation, Masterarbeit, Interpretation oder Referat jetzt veröffentlichen!
Kommentare