Währungskrisen in Emerging Markets – Ansätze zur Krisenprognose mittels Frühwarnindikatoren

Inhaltsverzeichnis

• INHALTSVERZEICHNIS
• ABBILDUNGSVERZEICHNIS
• TABELLENVERZEICHNIS
• BEGRIFFE UND ABKÜRZUNGEN
• SYMBOLVERZEICHNIS
• 1 EINLEITUNG
• 2 BEGRIFFLICHKEIT UND HISTORIE
• 2.1 Definition des Begriffs Währungskrise
• 2.2 Historie von Währungskrisen
• 2.3 Besonderheiten von Währungskrisen in Emerging Markets
• 2.4 Zur Definition von Frühwarnindikatoren
• 2.4.1 Eigenschaften von Frühwarnindikatoren
• 2.4.2 Adressaten von Frühwarnindikatoren
• 2.4.3 (Politische) Implikationen von Frühwarnindikatoren
• 3 TRADITIONELLE WÄHRUNGSKRISENMODELLE
• 3.1 Modelle der ersten Generation
• 3.1.1 Kanonisches Ursprungsmodell von KRUGMAN
• 3.1.2 Flood/Garber Modell
• 3.1.3 Implikationen aus den Modellen der ersten Generation für Frühwarnindikatoren
• 3.2 Modelle der zweiten Generation
• 3.2.1 OBSTFELD Modell
• 3.2.2 Modell von JEANNE
• 3.2.3 Implikationen aus den Modellen der zweiten Generation für Frühwarnindikatoren
• 4 NEUERE WÄHRUNGSKRISENMODELLE
• 4.1 Modell der dritten Generation
• 4.1.1 Bankenkrisen
• 4.1.1.1 Moral Hazard
• 4.1.1.2 Overborrowing und internationaler Kapitalmarkt
• 4.1.2 Twin crises
• 4.2 Implikationen aus dem Modell der dritten Generation für Frühwarnindikatoren
• 4.3 Modell der „vierten Generation“
• 4.4 Zwischenfazit
• 4.5 Zum Problem der Modellgenerationen
• 5 FRÜHWARNINDIKATOREN ZUR KRISENPROGNOSE
• 5.1 Krisendefinition: Wahl der endogenen Variable
• 5.1.1 Exchange market pressure index (EMPI)
• 5.1.1.1 Krisendefinition mittels EMPI nach EICHENGREEN / ROSE / WYPLOSZ
• 5.1.1.2 Krisendefinition mittels EMPI nach KAMINSKY / LIZONDO / REINHART
• 5.1.1.3 Vereinfachung des EMPI
• 5.1.2 Krisendefinition nach ZHANG
• 5.1.3 Krisendefinition nach FRANKEL / ROSE
• 5.1.4 Vergleich der Krisendefinitionen
• 5.1.5 Zwischenfazit
• 5.2 Modellauswahl
• 5.2.1 Signal-Ansatz
• 5.2.2 Multivariate Wahrscheinlichkeitsmodelle
• 5.2.2.1 Logit-Modell
• 5.2.2.2 Probit-Modell
• 5.2.2.3 Exkurs: Nested Logit-Modell
• 5.3 Inhaltliche Modellkonstruktion
• 5.3.1 Datenauswahl
• 5.3.1.1 Regionale und zeitliche Datenauswahl
• 5.3.1.2 Paneldaten
• 5.3.2 Indikatorenauswahl: Wahl der exogenen Variablen
• 5.3.2.1 Ökonomische Indikatoren
• 5.3.2.2 Institutionelle Indikatoren
• 5.4 Zeithorizont der Eintrittswahrscheinlichkeit
• 5.5 Ergebnisse aus den Modellen
• 5.5.1 Ergebnisse aus dem Signal-Ansatz
• 5.5.2 Ergebnisse aus den Probit- / Logit-Modellen
• 5.5.3 Eigene Ergebnisse aus einem Logit-Modell
• 5.6 Empirische Evidenz
• 5.7 Soziale Kosten der Falschprognose
• 6 SCHLUSSBEMERKUNGEN
• Anhang 1: Abbildungen und Tabellen
• Anhang 2: Darstellung der sozialen Kostenfunktion nach OBSTFELD
• Anhang 3: Verwendete Datenbasis
• LITERATURVERZEICHNIS
• VERZEICHNIS DER BENUTZTEN HILFSMITTEL