Neues Eigenkapital durch Beteiligungsfinanzierung bei mittelständischen Unternehmen vor dem Hintergrund von Basel II

Inhaltsverzeichnis

• Mittelstandsfinanzierung im Wandel
• Problemstellung
• Zielsetzung und Aufbau der Arbeit
• Klein- und mittelständische Unternehmen (KMU) – „Rückgrat“ der deutschen Wirtschaft?
• Definitorische Abgrenzung
• Bedeutung für den Standort Deutschland
• Finanzierungssituation
• Eigenkapitalausstattung
• Basel II - Neue Baseler Eigenkapitalvereinbarung
• Konzept und Bestandteile
• Erleichterungen für den Mittelstand
• Rating mittelständischer Unternehmen
• Auswirkungen und Konsequenzen für den Mittelstand
• Beurteilung
• Möglichkeiten der Beteiligungskapitalbeschaffung
• Kapitalerhöhung durch bestehende Gesellschafter
• Kapitalerhöhung durch Aufnahme neuer Gesellschafter
• Eignung einer Direktbeteiligung
• Einzelunternehmen
• Personengesellschaften
• Kapitalgesellschaften
• Beurteilung
• Eignung einer stillen Beteiligung
• Begriffliche Klärung
• Praxisrelevanz
• Mitarbeiter-Kapitalbeteiligung (MAKB)
• Begriffliche Einordnung und Überblick
• Finanzwirtschaftliche Ziele und Auswirkungen
• Personalpolitische Ziele und Auswirkungen
• Staatliche Förderung der Vermögensbeteiligung
• Mögliche Beteiligungsformen
• Direktbeteiligung
• Indirekte Beteiligung
• Stille Beteiligung
• Kosten
• Kritische Würdigung
• Private Equity-Finanzierung
• Begriffliche Einordnung und Überblick
• Renditeorientierte Beteiligungsgesellschaften
• Private Equity (PE)-Gesellschaften
• Venture Capital (VC)-Gesellschaften
• Corporate Venture Capital (CVC)-Gesellschaften
• Kritische Würdigung
• Informelles Beteiligungskapital
• Privatplatzierung (Private Placement)
• Business Angels
• Förderorientiertes Beteiligungskapital
• Mittelständische Beteiligungsgesellschaften (MBG)
• Staatliche Förderung
• Börsengang / Initial Public Offering (IPO)
• Kennzeichnung und Überblick
• Vorbereitungsphase und Ablauf eines IPO's
• Ausgewählte Börsensegmente für KMU
• Entry Standard (Frankfurter Wertpapierbörse)
• M:access (Bayerische Börse München)
• Kosten
• Vor- und Nachteile
• Kritische Würdigung
• Zusammenfassung und Ausblick
• Relevanz der Beteiligungsfinanzierung für KMU
• Fazit

Zielsetzung und Themenschwerpunkte

Diese Arbeit befasst sich mit der Bedeutung von Beteiligungskapital für die Finanzierung mittelständischer Unternehmen. Die Arbeit analysiert die aktuelle Finanzierungssituation des Mittelstands im Kontext der neuen Baseler Eigenkapitalvereinbarung (Basel II) und beleuchtet die Herausforderungen und Chancen, die sich aus diesem Wandel für den Mittelstand ergeben. Darüber hinaus werden verschiedene Möglichkeiten der Beteiligungskapitalbeschaffung, wie beispielsweise Private Equity, Venture Capital und Mitarbeiterkapitalbeteiligung, im Detail betrachtet.

• Finanzierung des Mittelstands im Kontext von Basel II
• Bedeutung von Beteiligungskapital für KMU
• Möglichkeiten der Beteiligungskapitalbeschaffung
• Auswirkungen von Mitarbeiterkapitalbeteiligung
• Bewertung verschiedener Beteiligungsformen

Zusammenfassung der Kapitel

Kapitel 1 führt in die Problemstellung der Arbeit ein und erläutert die Bedeutung der Mittelstandsfinanzierung im Wandel. Kapitel 2 beleuchtet die Rolle des Mittelstands in der deutschen Wirtschaft und analysiert dessen Finanzierungs- und Eigenkapitalstruktur. Kapitel 3 widmet sich der neuen Baseler Eigenkapitalvereinbarung (Basel II) und erörtert deren Konzept, Bestandteile und Auswirkungen auf den Mittelstand. Kapitel 4 befasst sich mit verschiedenen Möglichkeiten der Beteiligungskapitalbeschaffung, darunter Direktbeteiligungen, stille Beteiligungen, Mitarbeiterkapitalbeteiligung, Private Equity-Finanzierung und der Börsengang. Kapitel 5 fasst die wichtigsten Ergebnisse der Arbeit zusammen und bietet einen Ausblick auf die Zukunft der Mittelstandsfinanzierung.

Schlüsselwörter

Die Arbeit befasst sich mit zentralen Themen der Mittelstandsfinanzierung und beschäftigt sich insbesondere mit den Herausforderungen und Chancen der Eigenkapitalfinanzierung. Die Schlüsselbegriffe umfassen dabei den Mittelstand, Beteiligungskapital, Basel II, Private Equity, Venture Capital, Mitarbeiterkapitalbeteiligung, Börsengang und die Finanzierungslandschaft in Deutschland.

Häufig gestellte Fragen

Was bedeutet Basel II für mittelständische Unternehmen?

Durch Basel II müssen Banken Kredite risikogerechter mit Eigenkapital unterlegen. Für KMU bedeutet dies, dass ihre Bonität durch Ratings geprüft wird, was Kredite verteuern oder erschweren kann.

Warum ist Beteiligungsfinanzierung für KMU wichtig?

Sie stärkt die Eigenkapitalbasis, verbessert das Rating bei Banken und macht Unternehmen unabhängiger von klassischen Bankkrediten.

Was ist der Unterschied zwischen Private Equity und Venture Capital?

Private Equity ist außerbörsliches Beteiligungskapital für etablierte Firmen, während Venture Capital speziell auf junge, risikoreiche Start-ups in der Wachstumsphase abzielt.

Welche Vorteile bietet eine Mitarbeiter-Kapitalbeteiligung?

Sie dient der Finanzierung, steigert die Motivation und Bindung der Mitarbeiter und wird in Deutschland staatlich gefördert.

Ist ein Börsengang für mittelständische Unternehmen realistisch?

Obwohl aufwendig, bieten spezielle Segmente wie der "Entry Standard" auch für größere mittelständische Unternehmen die Möglichkeit, Kapital über die Börse zu generieren.