Der German Real Estate Investment Trust (G-REIT) als neues Instrument für Kapitalanlagen und seine Bedeutung für Investoren

Inhaltsverzeichnis

• Vorwort
• Inhaltsverzeichnis
• Abkürzungsverzeichnis
• Abbildungsverzeichnis
• Formelverzeichnis
• 1 Einleitung
• 2 Die G-REIT-AG
• 2.1 Wesentliche Merkmale der REIT-Aktiengesellschaft
• 2.1.1 Rechtlicher Rahmen
• 2.1.2 Unternehmensgegenstand
• 2.1.3 Vorgaben zum Aktionärskreis
• 2.1.4 Börsennotierung
• 2.1.5 Anforderungen an die Geschäftstätigkeit
• 2.1.5.1 Ausschüttungsverpflichtung
• 2.1.5.2 Vermögens- und Ertragsanforderungen
• 2.1.5.3 Ausschluss des Immobilienhandels
• 2.2 Besteuerung der G-REIT-AG
• 2.2.1 Steuerbefreiung der G-REIT-AG
• 2.2.2 Die Exit-Tax
• 2.2.2.1 Hälftige Steuerbefreiung
• 2.2.2.2 Rückwirkender Entfall der Steuerbefreiung
• 2.2.2.3 Sale-and-lease-back-Konstruktionen
• 2.2.2.4 Veräußerung von Immobilien an eine G-REIT-AG: für wen ist die Veräußerung von Vorteil?
• 3 Aktionäre der G-REIT-AG
• 3.1 Natürliche Personen als Anteilseigner
• 3.1.1 Inländische natürliche Personen als Anteilseigner
• 3.1.1.1 Besteuerung der Einkünfte inländischer natürlicher Personen als Anteilseigner
• 3.1.1.2 Investitionsanalyse: wann lohnt sich die Investition für inländische natürliche Personen in eine G-REIT-AG?
• 3.1.2 Ausländische natürliche Personen als Anteilseigner
• 3.1.2.1 Besteuerung der Einkünfte ausländischer natürlicher Personen als Anteilseigner
• 3.1.2.2 Investitionsanalyse: wann lohnt sich die Investition für ausländische natürliche Personen in eine G-REIT-AG?
• 3.2 Juristische Personen als Anteilseigner
• 3.2.1 Personengesellschaften
• 3.2.1.1 Besteuerung von Personengesellschaften
• 3.2.1.2 Investitionsanalyse: wann lohnt sich die Investition für eine Personengesellschaft in eine G-REIT-AG?
• 3.2.2 Institutionelle Anleger
• 3.2.2.1 Inländische institutioneller Anleger
• 3.2.2.1.1 Besteuerung inländischer institutioneller Anleger
• 3.2.2.1.2 Aufsichtsrecht für inländische institutionelle Anleger
• 3.2.2.1.3 Investitionsanalyse: wann lohnt sich die Investition für inländische institutionelle Anleger in eine G-REIT-AG?
• 3.2.2.2 Ausländische institutionelle Anleger
• 3.2.2.2.1 Besteuerung ausländischer institutioneller Anleger
• 3.2.2.2.2 Investitionsanalyse: wann lohnt sich die Investition für ausländische institutionelle Anleger in eine G-REIT-AG?
• 3.2.3 Immobilienfonds-Gesellschaften als Anteilseigner
• 3.2.3.1 Offene Immobilienfonds-Gesellschaften in Deutschland
• 3.2.3.1.1 Besteuerung Offener Immobilienfonds-Gesellschaften in Deutschland
• 3.2.3.1.2 Investitionsanalyse: wann lohnt sich die Investition für inländische Offene Immobilienfonds-Gesellschaften in eine G-REIT-AG?
• 3.2.3.2 Geschlossene Immobilienfonds-Gesellschaften in Deutschland
• 3.2.3.2.1 Besteuerung geschlossener Immobilienfonds-Gesellschaften in Deutschland

Zielsetzung und Themenschwerpunkte

Die Arbeit analysiert das Gesetz zur Schaffung deutscher Immobilien-Aktiengesellschaften mit börsennotierten Anteilen (REITG), das im Jahr 2007 in Kraft trat. Ziel der Arbeit ist es, die Bedeutung des German Real Estate Investment Trust (G-REIT) als neues Instrument für Kapitalanlagen zu beleuchten und seine Relevanz für Investoren zu bewerten. Der Fokus liegt auf der Analyse der steuerlichen, rechtlichen und wirtschaftlichen Vor- und Nachteile der G-REIT-AG für verschiedene Anlegertypen, sowohl inländische als auch ausländische.

• Rechtliche Rahmenbedingungen und Merkmale der G-REIT-AG
• Steuerliche Aspekte der G-REIT-AG und die Exit-Tax
• Investitionsanalyse der G-REIT-AG für unterschiedliche Anlegertypen
• Bewertung der G-REIT-AG als Anlageinstrument im Vergleich zu anderen Anlageformen
• Potenziale und Herausforderungen der G-REIT-AG für den deutschen Immobilienmarkt

Zusammenfassung der Kapitel

Die Diplomarbeit beginnt mit einer Einleitung, die das Thema der G-REIT-AG einführt und den Hintergrund der Entstehung des Gesetzes beleuchtet. Kapitel 2 befasst sich mit den wesentlichen Merkmalen der G-REIT-AG, einschließlich des rechtlichen Rahmens, des Unternehmensgegenstands, der Vorgaben zum Aktionärskreis, der Börsennotierung und der Anforderungen an die Geschäftstätigkeit. Es wird auch auf die Steuerbefreiung der G-REIT-AG und die Exit-Tax eingegangen.

Kapitel 3 untersucht die verschiedenen Aktionäre der G-REIT-AG, darunter natürliche Personen (inländische und ausländische), juristische Personen (Personengesellschaften und institutionelle Anleger) und Immobilienfonds-Gesellschaften (offene und geschlossene). Für jeden Anlegertyp werden die steuerlichen Auswirkungen der Investition in eine G-REIT-AG und die relevanten Investitionsanalysen betrachtet.

Schlüsselwörter

G-REIT, REIT-Aktiengesellschaft, Immobilien-Aktiengesellschaft, Kapitalanlage, Immobilieninvestment, Anlageinstrument, Anleger, Steuerbefreiung, Exit-Tax, Investitionsanalyse, Immobilienmarkt, Börsennotierung, Rechtlicher Rahmen, Unternehmensgegenstand, Aktionärskreis, Anforderungen an die Geschäftstätigkeit, Personengesellschaften, institutionelle Anleger, Immobilienfonds, offener Immobilienfonds, geschlossener Immobilienfonds, inländische Anleger, ausländische Anleger.