Der Hedgefondsmarkt in Deutschland

Inhaltsverzeichnis

• Einleitung
• Problemstellung und Zielsetzung
• Vorgehensweise
• Was ist ein Hedgefonds?
• Anlagepolitische Abgrenzung von alternativen und traditionellen Investments
• Besondere Eigenschaften von Hedgefonds
• Hedgefondsstrategien
• Marktneutrale Strategien
• Equity Market Neutral
• Fixed Income Neutral
• Convertible Arbitrage
• Ereignisorientierte Strategien
• Merger Arbitrage
• Distressed Securities
• Opportunistische Strategien
• Global Macro
• Long/Short Equity
• Short Selling
• Emerging Markets
• Anlagerisiken
• Managementrisiko
• Wirkungen des Leverage und des Zinsänderungsrisikos
• Volumen und Liquidität
• Prime Broker
• Systemisches Risiko
• Hedgefonds im Portfoliokontext
• Wertentwicklung von Hedgefonds
• Rendite-/Risikostruktur von Hedgefonds
• Erhöhung der Portfolioeffizienz durch Hedgefonds
• Rahmenbedingungen von Hedgefonds in Deutschland
• Gesetzliche Rahmenbedingungen
• Steuerliche Rahmenbedingungen
• Beurteilung der aktuellen gesetzlichen und steuerlichen Rahmenbedingungen
• Ausblick auf die Auswirkungen der Einführung der Abgeltungssteuer
• Der Hedgefondsmarkt
• Der globale Hedgefondsmarkt
• Der deutsche Hedgefondsmarkt
• Der Nutzen von Dach-Hedgefonds für ein traditionelles Portfolio am Beispiel des Sauren Global Hedgefonds
• Die Fondsdaten
• Der Investmentprozess
• Das Portfolio
• Wertentwicklung und Beurteilung des Dach-Hedgefonds
• Richtlinienkonforme Hedgefondskonzepte
• 130/30-Investmentfonds
• Short-ETFs
• Beurteilung richtlinienkonformer Hedgefondskonzepte

Zielsetzung und Themenschwerpunkte

Diese Diplomarbeit untersucht den Hedgefondsmarkt in Deutschland nach der Einführung des Investmentgesetzes. Die Arbeit analysiert die Entwicklung des Marktes, beleuchtet die Besonderheiten von Hedgefonds und deren Bedeutung im Portfoliokontext. Dabei werden sowohl die rechtlichen Rahmenbedingungen als auch die Anlagemöglichkeiten von Hedgefonds in Deutschland betrachtet.

• Die Besonderheiten von Hedgefonds und deren Anlagestrategien
• Die Bedeutung von Hedgefonds im Portfoliokontext und deren Fähigkeit, die Portfolioeffizienz zu erhöhen
• Die rechtlichen und steuerlichen Rahmenbedingungen für Hedgefonds in Deutschland
• Die Entwicklung des deutschen Hedgefondsmarktes und der globale Marktvergleich
• Die Analyse eines konkreten Beispiels: Der Sauren Global Hedgefonds

Zusammenfassung der Kapitel

• Einleitung: Die Arbeit stellt die Problemstellung und Zielsetzung dar, sowie die Vorgehensweise der Analyse.
• Was ist ein Hedgefonds?: Das Kapitel erklärt die Funktionsweise von Hedgefonds und differenziert zwischen traditionellen und alternativen Investments.
• Anlagepolitische Abgrenzung von alternativen und traditionellen Investments: Dieses Kapitel beleuchtet die Unterschiede in der Anlagepolitik von Hedgefonds und traditionellen Investments.
• Besondere Eigenschaften von Hedgefonds: Das Kapitel beleuchtet die Besonderheiten von Hedgefonds, wie z.B. Leverage, Shortselling, und die Nutzung von Derivaten.
• Hedgefondsstrategien: Dieses Kapitel beschreibt die verschiedenen Anlageformen von Hedgefonds und gliedert sie in Marktneutrale, Ereignisorientierte und Opportunistische Strategien.
• Anlagerisiken: Das Kapitel behandelt die spezifischen Risiken von Hedgefonds, wie das Managementrisiko, das Leverage-Risiko und das Zinsänderungsrisiko.
• Hedgefonds im Portfoliokontext: Dieses Kapitel untersucht die Performance von Hedgefonds und analysiert deren Einfluss auf die Portfoliorückgabe und -risiko.
• Rahmenbedingungen von Hedgefonds in Deutschland: Dieses Kapitel analysiert die rechtlichen und steuerlichen Rahmenbedingungen für Hedgefonds in Deutschland.
• Der Hedgefondsmarkt: Das Kapitel betrachtet den globalen Hedgefondsmarkt und den deutschen Hedgefondsmarkt im Detail.
• Der Nutzen von Dach-Hedgefonds für ein traditionelles Portfolio am Beispiel des Sauren Global Hedgefonds: Dieses Kapitel analysiert die Funktionsweise von Dach-Hedgefonds und deren Nutzen für ein traditionelles Portfolio am Beispiel des Sauren Global Hedgefonds.
• Richtlinienkonforme Hedgefondskonzepte: Das Kapitel präsentiert alternative Hedgefondskonzepte wie 130/30-Investmentfonds und Short-ETFs.

Schlüsselwörter

Die Arbeit behandelt die Themen Hedgefonds, Investmentgesetz, Anlagepolitik, alternative Investments, Leverage, Shortselling, Anlagerisiken, Portfolioeffizienz, rechtliche Rahmenbedingungen, steuerliche Rahmenbedingungen, Hedgefondsmarkt, Dach-Hedgefonds, Sauren Global Hedgefonds, 130/30-Investmentfonds, Short-ETFs.