Zum Einfluss bonitätsverändernder Maßnahmen (Credit Enhancement) auf die Finanzierungsstruktur von Unternehmen

Inhaltsverzeichnis

• Asset Backed Securities als eine multivariate Form der Unternehmensfinanzierung.
• Charakterisierung der Finanzierungsstruktur von Asset Backed Securities
  • Finanzierungsziele des Forderungsverkäufers.
  • Begriff und Konstruktionselemente einer Asset Backed-Transaktion.
  • Risikoanalyse von Asset Backed Securities
    • Risiken der Finanzierungsstruktur
    • Strukturimmanente Risikoabsicherung.
  • Die Bedürfnisse der Investoren als entscheidende Erfolgsdeterminante der Finanzierungsstruktur .....
• Risikotransfer durch den Einsatz von Credit Enhancements .....
• Das Instrumentarium der Credit Enhancements.
• Monetärer Zusatznutzen der Credit Enhancements..
• Determinanten des monetären Zusatznutzens
• Beitrag der Credit Enhancements zur Realisierung der Finanzierungsziele......
• Senkung der Finanzierungskosten ....
• Außerbilanzielle Finanzierung......
• Maximierung der erzielbaren Liquidität
• Erschließung neuer Finanzierungsquellen ..
• Ziel- und anlegerorientierte Gestaltung der Finanzierungsstruktur durch den Einsatz von Credit Enhancements ......

Zielsetzung und Themenschwerpunkte

Diese Diplomarbeit untersucht den Einfluss bonitätsverändernder Maßnahmen (Credit Enhancements) auf die Finanzierungsstruktur von Unternehmen, dargestellt am Beispiel von Asset Backed Securities (ABS). Die Arbeit analysiert die Funktionsweise von ABS-Transaktionen, die relevanten Risiken und die Rolle von Credit Enhancements bei der Risikominderung und Optimierung der Finanzierungsstruktur.

• Analyse der Finanzierungsstruktur von Asset Backed Securities
• Bewertung der Risiken im Zusammenhang mit ABS-Transaktionen
• Untersuchung des Instrumentariums und des monetären Zusatznutzens von Credit Enhancements
• Bewertung des Beitrags von Credit Enhancements zur Realisierung der Finanzierungsziele
• Optimierung der Finanzierungsstruktur durch den Einsatz von Credit Enhancements

Zusammenfassung der Kapitel

Kapitel 1 liefert eine allgemeine Einführung in Asset Backed Securities (ABS) als eine multivariate Form der Unternehmensfinanzierung. Es werden die grundlegenden Konzepte und die Funktionsweise von ABS-Transaktionen erläutert.

Kapitel 2 konzentriert sich auf die Charakterisierung der Finanzierungsstruktur von ABS. Es werden die Finanzierungsziele des Forderungsverkäufers, die Konstruktionselemente einer ABS-Transaktion und die relevanten Risiken analysiert.

Kapitel 3 widmet sich dem Risikotransfer durch den Einsatz von Credit Enhancements. Es werden die verschiedenen Instrumente, der monetäre Zusatznutzen und die Determinanten des Zusatznutzens von Credit Enhancements untersucht.

Kapitel 4 betrachtet den Beitrag der Credit Enhancements zur Realisierung der Finanzierungsziele. Die Arbeit analysiert die Senkung der Finanzierungskosten, die außerbilanzielle Finanzierung, die Maximierung der Liquidität und die Erschließung neuer Finanzierungsquellen durch den Einsatz von Credit Enhancements.

Kapitel 5 untersucht die ziel- und anlegerorientierte Gestaltung der Finanzierungsstruktur durch den Einsatz von Credit Enhancements. Es werden die Möglichkeiten und Herausforderungen bei der optimalen Ausgestaltung der Finanzierungsstruktur mit Hilfe von Credit Enhancements beleuchtet.

Schlüsselwörter

Asset Backed Securities (ABS), Credit Enhancements, Finanzierungsstruktur, Unternehmensfinanzierung, Risikotransfer, Risikominderung, Monetärer Zusatznutzen, Finanzierungskosten, Liquidität, Finanzierungsquellen, Anlegerorientierung.