Ökonomische Analyse der bilanziellen Behandlung strukturierter Produkte nach IAS 39 und IFRIC 9

Inhaltsverzeichnis

• Problemstellung
• Strukturierte Produkte
• Definition und Überblick über strukturierte Produkte
• Komplexitätszunahme strukturierter Produkte durch Financial Engeneering
• Bilanzierung strukturierter Produkte
• Fair-Value Option
• Trennungsprüfung derivativer Finanzinstrumente vom Trägerinstrument
• Abspaltungskriterien
• Bilanzierung bei Trennung
• Bilanzierungsbeispiel bei Trennung eines nicht-optionalen Derivats anhand eines Index-Zertifikats
• Bilanzierungsbeispiel bei Trennung eines optionalen Derivats anhand einer Reverse Convertible (Aktienanleihe)
• Trennung nicht-finanzielles Trägerinstrument vom eingebetteten Derivat
• Bilanzierung ohne Trennung
• Bilanzierung ohne Trennung eines Fremdwährungsderivats vom nicht-finanziellen Basisvertrag
• Bilanzierung ohne Trennung eines Bausparvertrags
• Neubewertungspflicht nach IFRIC 9
• Mögliche Zeitpunkte der Neubeurteilung einer Abspaltungspflicht
• Gründe für Neubeurteilung
• Bilanzierung bei Neubeurteilung
• Würdigung
• Ziele und qualitative Anforderungen an einen IFRS-Abschluss
• Grundsätzliche Beurteilung
• Thesenförmige Zusammenfassung

Zielsetzung und Themenschwerpunkte

Diese Diplomarbeit befasst sich mit der ökonomischen Analyse der bilanziellen Behandlung strukturierter Produkte nach IAS 39 und IFRIC 9. Die Arbeit untersucht die komplexen Regelungen für die Bilanzierung dieser Finanzinstrumente und analysiert die Auswirkungen der jeweiligen Bilanzierungsmethoden auf die Darstellung der Finanzlage eines Unternehmens.

• Definition und Klassifizierung strukturierter Produkte
• Anwendbarkeit der Fair-Value-Option nach IAS 39
• Trennungsprüfung und Bilanzierung von eingebetteten Derivaten
• Bewertung und Neubewertung von strukturierten Produkten
• Auswirkungen der Bilanzierungsmethoden auf die Finanzberichterstattung

Zusammenfassung der Kapitel

Das erste Kapitel stellt die Problemstellung der Arbeit dar und definiert den Begriff der strukturierten Produkte. Kapitel 2 befasst sich mit der Komplexität dieser Finanzinstrumente und analysiert deren Entstehung durch Financial Engineering. In Kapitel 3 werden die verschiedenen Bilanzierungsmethoden für strukturierte Produkte nach IAS 39 und IFRIC 9 dargestellt. Hierbei werden sowohl die Anwendung der Fair-Value-Option als auch die Trennungsprüfung von derivativen Finanzinstrumenten vom Trägerinstrument behandelt. Kapitel 4 würdigt die Ergebnisse der Untersuchung und diskutiert die Auswirkungen der Bilanzierungsmethoden auf die Finanzberichterstattung. Das Kapitel analysiert zudem die Ziele und Anforderungen an einen IFRS-Abschluss und die Relevanz der bilanziellen Behandlung strukturierter Produkte im Hinblick auf die Informationsbedürfnisse der Kapitalmarktteilnehmer.

Schlüsselwörter

Strukturierte Produkte, IAS 39, IFRIC 9, Fair-Value-Option, Trennungsprüfung, eingebettete Derivate, Finanzberichterstattung, Kapitalmarkt, Informationsbedürfnisse.