Kennzahlen zur Risikomessung und -steuerung

Inhaltsverzeichnis

• Einleitung
• Problemstellung
• Zielsetzung und Gang der Untersuchung
• Theoretische Grundlagen zum Risikomanagement
• Management und Controlling
• Wertorientierte Unternehmensführung und Steuerungskonzepte
• Economic Value Added-Ansatz
• Kritische Würdigung
• Risikomanagement und Risikocontrolling
• Risikobegriff
• Überblick über mögliche Risiken
• Definition und Bedeutung des Risikomanagements
• Risikocontrolling
• Der Risikomanagementprozess
• Risikoidentifikation
• Risikoquantifizierung
• Risikosteuerung und -überwachung
• Risikokennzahlen
• Theoretische Grundlagen zu Kennzahlen
• Kennzahlenbegriff
• Kennzahlenarten
• Beziehungen zwischen Kennzahlen
• Kennzahlenaufgaben
• Kennzahlen als Instrument im Rahmen des Risikomanagements
• Anforderungen an Risikokennzahlen
• Statistische Streuungsmaße
• At Risk-Kennzahlen
• Value at Risk
• Cash Flow at Risk
• Methoden zur Ermittlung von at Risk-Kennzahlen
• Varianz-Kovarianz-Ansatz
• Historische Simulation
• Monte-Carlo-Simulation
• Methodenvergleich
• Kritische Beurteilung der at Risk-Kennzahlen
• Lower Partial Moment (LPM) und Conditional Value at Risk (CVR)
• Discounted Risk Value (DRV)
• Risk Adjusted Performance Measures (RAPM)
• Sharpe- und Treynor-Ratio
• Return on Value at Risk (RoVaR) und Shareholder Return on Shareholder Risk (SROSR)
• Return on Risk adjusted Capital (RORAC)
• Risk adjusted Return on Capital (RAROC)
• Corporate Value on Discounted Risk Value (CVODRV)
• Kritische Beurteilung der RAPM
• Zusammenfassung

Zielsetzung und Themenschwerpunkte

Die Diplomarbeit befasst sich mit dem Thema Risikomanagement und dem Einsatz von Kennzahlen zur Risikomessung und -steuerung. Ziel der Arbeit ist es, die theoretischen Grundlagen des Risikomanagements und der Kennzahlenanalyse darzustellen und die Anwendung von Kennzahlen im Rahmen des Risikomanagements zu beleuchten.

• Theoretische Grundlagen des Risikomanagements
• Bedeutung und Einsatz von Kennzahlen im Risikomanagement
• Analyse verschiedener Risikokennzahlen
• Kritik an den betrachteten Risikokennzahlen
• Empfehlungen für die Anwendung von Risikokennzahlen

Zusammenfassung der Kapitel

• Einleitung: Dieses Kapitel stellt die Problemstellung der Arbeit dar und erläutert die Zielsetzung sowie den Aufbau der Untersuchung.
• Theoretische Grundlagen zum Risikomanagement: Dieses Kapitel bietet einen Überblick über die theoretischen Grundlagen des Risikomanagements. Es werden die Themen Management und Controlling, wertorientierte Unternehmensführung, Risikobegriff und Risikomanagementprozess behandelt.
• Risikokennzahlen: Dieses Kapitel beschäftigt sich mit der Anwendung von Kennzahlen im Rahmen des Risikomanagements. Es werden die verschiedenen Kennzahlenarten vorgestellt und die Anforderungen an Risikokennzahlen erläutert. Darüber hinaus werden verschiedene Methoden zur Ermittlung von at Risk-Kennzahlen vorgestellt und die Stärken und Schwächen der verschiedenen Kennzahlen diskutiert.

Schlüsselwörter

Die Arbeit beschäftigt sich mit den Themen Risikomanagement, Kennzahlenanalyse, Risikomessung, Risikosteuerung, Value at Risk, Cash Flow at Risk, Lower Partial Moment, Conditional Value at Risk, Discounted Risk Value, Risk Adjusted Performance Measures.