Mezzanine Kapital - Alternative Mittelstandsfinanzierung unter besonderer Berücksichtigung des Insolvenzfalls

Inhaltsverzeichnis

• Darstellungsverzeichnis
• Abkürzungsverzeichnis
• Vorwort
• Einleitung
• 1 Begriffsabgrenzung
• 1.1 Begriffsdefinition „Mittelstand“
• 1.2 Eigenkapital- und Fremdkapitalbeschaffung mittels „traditioneller“ Finanzmittel
• 1.2.1 Herausforderung an die Finanzierung des Mittelstandes
• 1.2.2 Eigenkapital und Eigenkapitalbeschaffung
• 1.2.3 Fremdkapital, Bedeutung und Beschaffung
• 1.2.4 Traditionelle vs. alternative Finanzierung
• 1.3 Was ist Mezzanine Kapital?
• 1.4 Formen und Abgrenzungen des Mezzanine Kapitals
• 1.4.1 Vorteile für Kapitalgeber und Kapitalnehmer
• 1.4.2 Nachteile für Kapitalgeber und Kapitalnehmer
• 2 Rechtliche Gestaltung und Einordnung von Mezzanine Kapital
• 2.1 Eigenkapitalähnliche Finanzierung - Equity Mezzanine
• 2.1.1 Genussrechte
• 2.1.2 Atypisch stille Beteiligung
• 2.2 Hybride Finanzierung - Hybride Mezzanine
• 2.2.1 Wandel- und Optionsanleihen
• 2.3 Fremdkapitalähnliche Finanzierung - Debt Mezzanine
• 2.3.1 Typisch stille Beteiligung
• 2.3.2 Partiarische Darlehen
• 2.3.3 Nachrangdarlehen
• 3 Bilanzierung von Mezzanine Kapital nach HGB und IFRS
• 3.1 Bilanzierung nach HGB
• 3.1.1 Genussrechte
• 3.1.2 Typisch und atypisch stille Gesellschaft
• 3.1.3 Wandel- und Optionsanleihen
• 3.1.4 Nachrangdarlehen
• 3.1.5 Partiarisches Darlehen
• 3.2 Bilanzierung nach IFRS
• 4 Rechtliche Betrachtung des Mezzanine Kapitals in der Insolvenz
• 4.1 Eigenkapitalähnliche Finanzierung - Equity Mezzanine
• 4.1.1 Genussrechte
• 4.1.2 Atypisch stille Beteiligung
• 4.2 Hybride Finanzierung - Hybride Mezzanine
• 4.2.1 Wandel- und Optionsanleihen
• 4.3 Fremdkapitalähnliche Finanzierung - Debt Mezzanine
• 4.3.1 Nachrangdarlehen
• 4.3.2 Partiarisches Darlehen
• 4.3.3 Typisch stille Beteiligung
• Schlussbetrachtung
• Anhang
• Literaturverzeichnis
• Bücher
• Gesetze und Kommentare
• Rechtsprechung
• Zeitschriftenartikel
• Internetverzeichnis

Zielsetzung und Themenschwerpunkte

Die Diplomarbeit befasst sich mit der Mezzanine-Finanzierung als alternative Finanzierungsquelle für den Mittelstand, insbesondere im Kontext des Insolvenzfalls. Ziel ist es, die verschiedenen Formen des Mezzanine-Kapitals, ihre rechtliche Einordnung und die bilanzielle Behandlung zu beleuchten und die Auswirkungen auf die finanzielle Situation des Unternehmens im Insolvenzfall zu analysieren.

• Begriffsdefinition und Abgrenzung des Mezzanine-Kapitals
• Rechtliche Gestaltung und Einordnung von Mezzanine-Kapitalformen
• Bilanzierung von Mezzanine-Kapital nach HGB und IFRS
• Rechtliche Betrachtung von Mezzanine-Kapital in der Insolvenz
• Bewertung der Vorteile und Nachteile von Mezzanine-Finanzierung für Unternehmen und Kapitalgeber

Zusammenfassung der Kapitel

Das erste Kapitel widmet sich der Begriffsdefinition und Abgrenzung des Mezzanine-Kapitals. Es werden die traditionellen Finanzierungsquellen des Mittelstandes beleuchtet, sowie die Herausforderungen und Chancen der Eigenkapital- und Fremdkapitalbeschaffung. Im Anschluss wird der Begriff des Mezzanine-Kapitals eingeführt und seine verschiedenen Formen und Abgrenzungen vorgestellt.

Kapitel zwei beschäftigt sich mit der rechtlichen Gestaltung und Einordnung von Mezzanine-Kapital. Es werden die verschiedenen Formen des Mezzanine-Kapitals in drei Kategorien unterteilt: Eigenkapitalähnliche Finanzierung, hybride Finanzierung und fremdkapitalähnliche Finanzierung. Innerhalb jeder Kategorie werden die wichtigsten Finanzierungsinstrumente wie Genussrechte, stille Beteiligung und Wandelanleihen detailliert beschrieben.

Im dritten Kapitel wird die bilanzielle Behandlung von Mezzanine-Kapital nach HGB und IFRS erörtert. Für jede Form des Mezzanine-Kapitals werden die relevanten Bilanzierungsgrundsätze und deren Auswirkungen auf die Bilanzstruktur erläutert.

Das vierte Kapitel befasst sich mit der rechtlichen Betrachtung von Mezzanine-Kapital im Insolvenzfall. Es werden die verschiedenen Behandlungen der Mezzanine-Finanzierungsformen im Insolvenzverfahren untersucht und deren Auswirkungen auf die Gläubigerstruktur und die Verteilung des Insolvenzvermögens analysiert.

Schlüsselwörter

Mezzanine Kapital, Mittelstandsfinanzierung, alternative Finanzierung, Eigenkapital, Fremdkapital, Genussrechte, stille Beteiligung, Wandelanleihen, Nachrangdarlehen, Insolvenz, HGB, IFRS.