Nachhaltiges Investieren. Abgrenzung, Strategie und Performancevergleich zur klassischen Geldanlage

Bachelorarbeit, 2020
101 Seiten, Note: 2,4

BWL - Investition und Finanzierung

Leseprobe

Inhaltsverzeichnis

Einleitung

Problemstellung
Ziel und Aufbau der Arbeit

Grundlagen

Definition und Begriffserklärung

Ursprünge

…des Terminus „Nachhaltigkeit“
…der ethisch-nachhaltigen Geldanlage

Marktüberblick

Nachhaltige Geldanlage in Deutschland
Nachhaltige Geldanlage weltweit

Strategie, Bewertung und Probleme

Nachhaltige Anlagestrategien

Aktive Anlagestrategien
Passive Anlagestrategien

Negative Screening
ESG-Integration
Positive Screening
Impact Investing

Problematik um die Nachhaltigkeit

Informationsasymmetrien und Transparenz-Problematiken
Problematik Messung und Berichterstattung

Nachhaltigkeitsrating

Bewertung von Nachhaltigkeit am Finanzmarkt
Kritische Betrachtung

Nachhaltigkeitsindizes

Performancemessung Grundlagen

Capital Asset Pricing Model
Renditemessung

Stetige/Diskrete Rendite
Diskrete/Stetige Durchschnittsrendite

Risikomessung
Performancemaße

Sharpe-Ratio
Treynor-Ratio
Jensen-Alpha
Information-Ratio

Kritische Betrachtung
Studien zur Performance nachhaltiger Geldanlagen

Empirische Analyse

Methodisches Vorgehen
Datengrundlage

Auswahl der Benchmark
Auswahl der Nachhaltigkeitsindizes

Hypothesenformulierung
Performancemessung und -vergleich

Periode: 2013-2019
Periode: 2015-2019
Periode: 2017-2019

Hypothesenüberprüfung und Zusammenfassung der Ergebnisse

Zusammenfassung, Schlussfolgerung und Ausblick

Zielsetzung und Themenschwerpunkte

Die Bachelorarbeit befasst sich mit dem Thema „Sustainable Investing“ und untersucht die Abgrenzung, Strategie und Performance dieser Anlagestrategie im Vergleich zur klassischen Geldanlage.

Definition und Abgrenzung von Sustainable Investing, SRI, ESG und CSR
Analyse verschiedener nachhaltiger Anlagestrategien, wie Active und Passive Investing
Bewertung der Problematik von Informationsasymmetrien und Transparenz im Kontext von Nachhaltigkeitsbewertungen
Empirische Untersuchung der Performance von Nachhaltigkeitsindizes im Vergleich zu klassischen Benchmarks
Schlussfolgerungen und Ausblick auf zukünftige Entwicklungen im Bereich Sustainable Investing

Zusammenfassung der Kapitel

Einleitung: Das Kapitel stellt die Problemstellung dar und erläutert das Ziel und den Aufbau der Arbeit.
Grundlagen: Dieses Kapitel definiert und erklärt die Begriffe SRI, ESG und CSR sowie die Ursprünge des Terminus „Nachhaltigkeit“ und der ethisch-nachhaltigen Geldanlage. Es bietet einen Marktüberblick über die Entwicklung der nachhaltigen Geldanlage in Deutschland und weltweit.
Strategie, Bewertung und Probleme: Dieses Kapitel untersucht verschiedene nachhaltige Anlagestrategien, darunter aktive und passive Ansätze, und analysiert die Problematik von Informationsasymmetrien und Transparenz in Bezug auf Nachhaltigkeit. Es behandelt auch Nachhaltigkeitsrating und Indizes.
Performancemessung Grundlagen: Dieses Kapitel beleuchtet die Grundlagen der Performancemessung, inklusive Capital Asset Pricing Model, Rendite- und Risikomessung, sowie verschiedene Performancemaße wie Sharpe-Ratio, Treynor-Ratio und Jensen-Alpha.
Empirische Analyse: Dieses Kapitel beschreibt die methodische Vorgehensweise, die Datengrundlage und die Hypothesenformulierung. Es analysiert die Performance von Nachhaltigkeitsindizes im Vergleich zu klassischen Benchmarks über verschiedene Zeitperioden und prüft die formulierten Hypothesen.

Schlüsselwörter

Sustainable Investing, SRI, ESG, CSR, Nachhaltige Geldanlage, Anlagestrategien, Performance, ESG-Integration, Negative Screening, Positive Screening, Impact Investing, Informationsasymmetrie, Transparenz, Nachhaltigkeitsrating, Nachhaltigkeitsindizes, Benchmark, Empirische Analyse, Performancemessung.

Häufig gestellte Fragen

Was bedeuten die Begriffe SRI, ESG und CSR im nachhaltigen Investieren?

SRI steht für Socially Responsible Investing, ESG für Environmental, Social and Governance (Umwelt, Soziales und Unternehmensführung) und CSR für Corporate Social Responsibility. Diese Begriffe bilden die Grundlage für die Bewertung und Auswahl nachhaltiger Geldanlagen.

Welche Strategien gibt es für nachhaltige Geldanlagen?

Zu den gängigen Strategien gehören das Negative Screening (Ausschlusskriterien), die ESG-Integration (Einbezug von Nachhaltigkeitsfaktoren), das Positive Screening (Best-in-Class) sowie das Impact Investing, das gezielt positive gesellschaftliche Veränderungen anstrebt.

Wie schneiden nachhaltige Indizes im Performancevergleich ab?

Die empirische Analyse für den Zeitraum 2013-2019 zeigt, dass nachhaltige Wertpapierindizes im Vergleich zu konventionellen Basisindizes wettbewerbsfähige Rendite- und Risikokennzahlen aufweisen können, was die These widerlegt, dass Nachhaltigkeit zwangsläufig zu Lasten der Rendite geht.

Welche Probleme gibt es bei der Bewertung von Nachhaltigkeit?

Zentrale Herausforderungen sind Informationsasymmetrien und mangelnde Transparenz. Die Messung und Berichterstattung von Nachhaltigkeitsdaten ist oft nicht standardisiert, was die Erstellung objektiver Nachhaltigkeitsratings erschwert.

Was ist das Ziel der empirischen Analyse in dieser Arbeit?

Ziel ist ein direkter Performance- und Risikovergleich zwischen nachhaltigen Indizes und ihren konventionellen Benchmarks anhand von Kennzahlen wie der Sharpe-Ratio, Treynor-Ratio und dem Jensen-Alpha über verschiedene Zeitperioden.

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Details

Titel: Nachhaltiges Investieren. Abgrenzung, Strategie und Performancevergleich zur klassischen Geldanlage
Hochschule: Duale Hochschule Baden-Württemberg, Ravensburg, früher: Berufsakademie Ravensburg
Note: 2,4
Autor: Julian Muschal (Autor:in)
Erscheinungsjahr: 2020
Seiten: 101
Katalognummer: V924060
ISBN (eBook): 9783346260956
ISBN (Buch): 9783346260963
Sprache: Deutsch
Schlagworte: Sustainable Investing Nachhaltigkeit Anlage Benchmark Performance Risiko Analyse SRI Social Responsible Investing CSR Corporate Social Responsibility Geldanlage klassische Geldanlage ESG Environment Social Governance passive Anlage Rendite Performancemaße
Produktsicherheit: GRIN Publishing GmbH
Preis (Ebook): US$ 39,99
Preis (Book): US$ 50,99

Arbeit zitieren: Julian Muschal (Autor:in), 2020, Nachhaltiges Investieren. Abgrenzung, Strategie und Performancevergleich zur klassischen Geldanlage, München, Page::Imprint:: GRINVerlagOHG, https://www.diplomarbeiten24.de/document/924060