Nachhaltiges Investieren. Abgrenzung, Strategie und Performancevergleich zur klassischen Geldanlage

Inhaltsverzeichnis

• Einleitung
• Problemstellung
• Ziel und Aufbau der Arbeit
• Grundlagen
• Definition und Begriffserklärung
• SRI
• ESG
• CSR
• Ursprünge
• …des Terminus „Nachhaltigkeit“
• …der ethisch-nachhaltigen Geldanlage
• Marktüberblick
• Nachhaltige Geldanlage in Deutschland
• Nachhaltige Geldanlage weltweit
• Strategie, Bewertung und Probleme
• Nachhaltige Anlagestrategien
• Aktive Anlagestrategien
• Passive Anlagestrategien
• Negative Screening
• ESG-Integration
• Positive Screening
• Impact Investing
• Problematik um die Nachhaltigkeit
• Informationsasymmetrien und Transparenz-Problematiken
• Problematik Messung und Berichterstattung
• Nachhaltigkeitsrating
• Bewertung von Nachhaltigkeit am Finanzmarkt
• Kritische Betrachtung
• Nachhaltigkeitsindizes
• Performancemessung Grundlagen
• Capital Asset Pricing Model
• Renditemessung
• Stetige/Diskrete Rendite
• Diskrete/Stetige Durchschnittsrendite
• Risikomessung
• Performancemaße
• Sharpe-Ratio
• Treynor-Ratio
• Jensen-Alpha
• Information-Ratio
• Kritische Betrachtung
• Studien zur Performance nachhaltiger Geldanlagen
• Empirische Analyse
• Methodisches Vorgehen
• Datengrundlage
• Auswahl der Benchmark
• Auswahl der Nachhaltigkeitsindizes
• Hypothesenformulierung
• Performancemessung und -vergleich
• Periode: 2013-2019
• Periode: 2015-2019
• Periode: 2017-2019
• Hypothesenüberprüfung und Zusammenfassung der Ergebnisse
• Zusammenfassung, Schlussfolgerung und Ausblick

Zielsetzung und Themenschwerpunkte

Die Bachelorarbeit befasst sich mit dem Thema „Sustainable Investing“ und untersucht die Abgrenzung, Strategie und Performance dieser Anlagestrategie im Vergleich zur klassischen Geldanlage.

• Definition und Abgrenzung von Sustainable Investing, SRI, ESG und CSR
• Analyse verschiedener nachhaltiger Anlagestrategien, wie Active und Passive Investing
• Bewertung der Problematik von Informationsasymmetrien und Transparenz im Kontext von Nachhaltigkeitsbewertungen
• Empirische Untersuchung der Performance von Nachhaltigkeitsindizes im Vergleich zu klassischen Benchmarks
• Schlussfolgerungen und Ausblick auf zukünftige Entwicklungen im Bereich Sustainable Investing

Zusammenfassung der Kapitel

• Einleitung: Das Kapitel stellt die Problemstellung dar und erläutert das Ziel und den Aufbau der Arbeit.
• Grundlagen: Dieses Kapitel definiert und erklärt die Begriffe SRI, ESG und CSR sowie die Ursprünge des Terminus „Nachhaltigkeit“ und der ethisch-nachhaltigen Geldanlage. Es bietet einen Marktüberblick über die Entwicklung der nachhaltigen Geldanlage in Deutschland und weltweit.
• Strategie, Bewertung und Probleme: Dieses Kapitel untersucht verschiedene nachhaltige Anlagestrategien, darunter aktive und passive Ansätze, und analysiert die Problematik von Informationsasymmetrien und Transparenz in Bezug auf Nachhaltigkeit. Es behandelt auch Nachhaltigkeitsrating und Indizes.
• Performancemessung Grundlagen: Dieses Kapitel beleuchtet die Grundlagen der Performancemessung, inklusive Capital Asset Pricing Model, Rendite- und Risikomessung, sowie verschiedene Performancemaße wie Sharpe-Ratio, Treynor-Ratio und Jensen-Alpha.
• Empirische Analyse: Dieses Kapitel beschreibt die methodische Vorgehensweise, die Datengrundlage und die Hypothesenformulierung. Es analysiert die Performance von Nachhaltigkeitsindizes im Vergleich zu klassischen Benchmarks über verschiedene Zeitperioden und prüft die formulierten Hypothesen.

Schlüsselwörter

Sustainable Investing, SRI, ESG, CSR, Nachhaltige Geldanlage, Anlagestrategien, Performance, ESG-Integration, Negative Screening, Positive Screening, Impact Investing, Informationsasymmetrie, Transparenz, Nachhaltigkeitsrating, Nachhaltigkeitsindizes, Benchmark, Empirische Analyse, Performancemessung.