Der Leverage Ratio nach Basel III. Auswirkungen einer Höchstverschuldungsquote auf den deutschen Bankensektor

Inhaltsverzeichnis

1 Einleitung

2 Grundlagen der Verschuldungsregulierung

2.1 Historische Entwicklung der Regulierungsanforderungen

2.2 Leverage Ratio nach Basel III

2.2.1 Einführung der Leverage Ratio

2.2.2 Zusammensetzung der Kapitalmessgröße

2.2.2.1 Hartes Kernkapital

2.2.2.2 Zusätzliches Kernkapital

2.2.2.3 Ergänzungskapital

2.2.2.4 Abzugs- und Korrekturposten

2.2.3 Zusammensetzung der Engagementmessgröße

2.2.3.1 Bilanzwirksame Engagements

2.2.3.2 Derivative Engagements

2.2.3.3 Wertpapierfinanzierungsgeschäfte

2.2.3.4 Außerbilanzielle Positionen

2.3 Leverage Ratio nach CRR

2.3.1 Umsetzung der Leverage Ratio in europäisches Recht

2.3.2 Unterschiede zu den Baseler Standards

2.3.2.1 Ausgestaltung der Kennzahl

2.3.2.2 Bilanzwirksame Engagements

2.3.2.3 Derivative Engagements

2.3.2.4 Wertpapierfinanzierungsgeschäfte

2.3.2.5 Außerbilanzielle Positionen

2.3.3 Delegierter Rechtsakt der EU-Kommission

2.4 Aktueller Forschungsstand zur Leverage Ratio

3 Empirische Untersuchung

3.1 Zielsetzung

3.2 Methodik

3.3 Vorgehen bei der Erstellung der Datenbasis

3.3.1 Datenbasis für den deutschen Bankensektor

3.3.2 Datenbasis für die Regressionsanalyse

3.4 Definition und Erläuterung der verwendeten Daten

3.5 Deskriptive Statistiken zum Datensatz

3.5.1 Charakteristika des deutschen Bankensektors

3.5.2 Analyse der Bankensegmente

3.5.2.1 Sparkassen

3.5.2.2 Geschäftsbanken

3.5.2.3 Staatliche Finanzinstitute

3.5.2.4 Hypothekenbanken

3.5.2.5 Genossenschaftsbanken

3.5.3 Zusammenfassung der Ergebnisse

3.6 Regressionsmodell

3.6.1 Beschreibung des Regressionsmodells

3.6.2 Ergebnisse der Regressionsanalyse

3.6.3 Ökonometrische Problemfelder

3.6.3.1 Grundlagen

3.6.3.2 Multikollinearität

3.6.3.3 Heteroskedastizität

4 Auswirkungen einer Leverage Ratio auf den deutschen Bankensektor

4.1 Leverage Ratios deutscher Banken

4.2 Identifizierte Einflüsse auf die Kennzahl

4.2.1 Geschäftsvolumen

4.2.2 Geschäftstätigkeit

4.2.3 Risikogehalt

4.3 Diskussion der Ergebnisse

5 Fazit

Zielsetzung & Themen

Diese Arbeit untersucht die Auswirkungen der nach Basel III eingeführten Leverage Ratio auf den deutschen Bankensektor. Zentral ist die Frage, wie sich die neue, nicht-risikosensitive Höchstverschuldungsquote auf verschiedene deutsche Kreditinstitute auswirkt und ob diese systemisch benachteiligt werden könnten. Dabei wird ein Regressionsmodell entwickelt, um die für deutsche Banken bisher nicht öffentlich verfügbaren Engagementmessgrößen zu schätzen.

• Konzeptionelle Grundlagen der Leverage Ratio nach Basel III
• Vergleich der Baseler Anforderungen mit der Umsetzung in europäisches Recht (CRR)
• Strukturanalyse des deutschen Bankenmarktes nach dem Drei-Säulen-Modell
• Entwicklung eines ökonometrischen Regressionsmodells zur Schätzung von Leverage Ratios
• Analyse der Auswirkungen des Geschäftsvolumens, der Geschäftstätigkeit und des Risikogehaltes auf die Leverage Ratio

Auszug aus dem Buch

Zusammenfassung der Kapitel

1 Einleitung: Die Arbeit führt in die Finanzmarktkrise ein und erläutert die regulatorische Notwendigkeit der Einführung der Leverage Ratio als ergänzende, nicht-risikosensitive Kennzahl.

2 Grundlagen der Verschuldungsregulierung: Dieses Kapitel detailliert die Definitionen, Komponenten und die regulatorische Einbettung der Leverage Ratio gemäß Basel III sowie der europäischen CRR.

3 Empirische Untersuchung: Es wird die Methodik der Regressionsanalyse vorgestellt, um Engagementmessgrößen deutscher Banken auf Basis verfügbarer Finanzkennzahlen zu schätzen und zu validieren.

4 Auswirkungen einer Leverage Ratio auf den deutschen Bankensektor: Die Ergebnisse der Schätzung werden präsentiert, um die Auswirkungen auf verschiedene Bankengruppen und die Sensitivität gegenüber dem Geschäftsvolumen und Risikogehalt zu analysieren.

5 Fazit: Die Arbeit fasst die Ergebnisse zusammen und diskutiert die Implikationen der Leverage Ratio für deutsche Kreditinstitute sowie die Gefahr einer systematischen Benachteiligung bestimmter Geschäftsmodelle.

Schlüsselwörter

Leverage Ratio, Basel III, CRR, Bankenregulierung, Kapitaladäquanz, Eigenkapital, Engagementmessgröße, Risiko, Regressionsanalyse, Bankensektor, Verschuldungsquote, Finanzmarktkrise, Risikogewichtung, Eigenmittelanforderungen, Backstop

Häufig gestellte Fragen

Worum geht es in dieser Masterarbeit im Kern?

Die Arbeit analysiert die potenziellen Auswirkungen einer Leverage Ratio als neue Höchstverschuldungsquote auf den deutschen Bankensektor unter Berücksichtigung der regulatorischen Vorgaben von Basel III.

Welche zentralen Themenfelder deckt die Arbeit ab?

Zentrale Themen sind die regulatorischen Grundlagen der Verschuldungsregulierung, die Unterschiede zwischen den Baseler Standards und der europäischen CRR sowie die empirische Schätzung und Analyse von Leverage Ratios für deutsche Banken.

Was ist das primäre Ziel der Untersuchung?

Ziel ist es, die für deutsche Banken bisher nicht öffentlich verfügbaren Leverage Ratios mittels einer Regressionsanalyse zu schätzen, um Aussagen über ihre Belastbarkeit und mögliche Benachteiligung durch die neue Quote treffen zu können.

Welche wissenschaftliche Methode kommt zum Einsatz?

Es wird eine multiple lineare Regressionsanalyse angewendet, um auf Basis der Daten aus dem Comprehensive Assessment der EZB die Zusammensetzung der Engagementmessgrößen deutscher Banken zu modellieren.

Welche Aspekte stehen im Hauptteil der Untersuchung im Fokus?

Der Hauptteil analysiert die Struktur des deutschen Bankenmarktes, die Datenaufbereitung für das Regressionsmodell und die Auswertung der Ergebnisse hinsichtlich Geschäftsvolumen, Geschäftstätigkeit und RWA-Quoten.

Was sind die charakteristischen Schlagworte der Arbeit?

Die Arbeit wird durch Begriffe wie Leverage Ratio, Basel III, Eigenkapital, Engagementmessgröße und Bankenregulierung charakterisiert.

Warum wird eine Schätzung der Leverage Ratios überhaupt benötigt?

Da die Veröffentlichung der Leverage Ratio für Banken erst ab dem Geschäftsjahr 2015 verpflichtend wurde, müssen die Kennzahlen für den betrachteten Zeitraum 2013 aus den verfügbaren Finanzdaten der Banken geschätzt werden.

Welche Erkenntnisse liefert die Arbeit zur Benachteiligung bestimmter Bankentypen?

Die Analyse zeigt, dass insbesondere Hypothekenbanken aufgrund ihres risikoarmen Geschäftsmodells systematisch niedrigere Leverage Ratios aufweisen und bei Einführung einer starren 3%-Quote stärker belastet werden als andere Bankengruppen.