Die Veränderung des Investmentprozesses durch die Beachtung von Sustainability Issues

Inhaltsverzeichnis

1 Einleitung

1.1 Hintergrund und Zielsetzung

1.2 Klärung der Terminologie

1.3 Methodik

2 Nachhaltige Investmentansätze

2.1 Aktiver Investmentansatz

2.2 Passiver Investmentansatz

2.2.1 Negative Selektion

2.2.2 Positive Selektion

2.2.3 Best-of-Class Konzept als Praxisansatz

2.3 Der nachhaltige Investmentprozess in der Praxis

3 Abschlussreport der HLEG on Sustainable Finance

3.1 Zielformulierungen der EU

3.2 Themenfelder zur Transformation des Finanzsystems

3.3 Empfehlungen zur Errichtung eines nachhaltigen Finanzsystems

3.3.1 Kernempfehlungen

3.3.2 Querschnittsempfehlungen

3.3.3 Branchenspezifische Empfehlungen

3.3.4 Weitgreifende Empfehlungen

4 Die Investitionskette eines nachhaltigen Finanzsystems

4.1 Die Neuausrichtung der Kapitalströme zu nachhaltigen Investitionen

4.2 Die Implementierung von Nachhaltigkeitsaspekten in das Risikomanagement

4.3 Förderung von Transparenz und Langfristigkeit

5 Nachhaltige Investmentansätze systemrelevanter Banken in der Praxis

5.1 Am Beispiel deutscher Großbanken

5.2 Am Beispiel französischer Großbanken

6 Ausblick

Zielsetzung & Themen der Arbeit

Das Hauptziel dieser Arbeit ist es, die durch die Implementierung von Nachhaltigkeitsaspekten verursachten Veränderungen innerhalb des Investmentprozesses zu beschreiben und diese den Kapitalmarktakteuren transparenter darzustellen, unter Einbeziehung der Empfehlungen der HLEG on Sustainable Finance und des EU-Aktionsplans.

• Grundlagen nachhaltiger Investmentansätze und Portfoliotheorien
• Analyse der HLEG-Empfehlungen zur Transformation des europäischen Finanzsystems
• Die Rolle der Investitionskette bei der Neuausrichtung von Kapitalströmen
• Vergleich der Umsetzung nachhaltiger Investmentansätze bei deutschen und französischen Großbanken

Auszug aus dem Buch

Zusammenfassung der Kapitel

1 Einleitung: Diese Einleitung führt in die Relevanz nachhaltiger Finanzmärkte ein, klärt die grundlegenden Begrifflichkeiten und erläutert die methodische Vorgehensweise der Arbeit.

2 Nachhaltige Investmentansätze: Dieses Kapitel erläutert verschiedene Ansätze wie den aktiven und passiven Investmentansatz sowie deren Unterkategorien wie Negativ- und Positivselektion.

3 Abschlussreport der HLEG on Sustainable Finance: Hier werden die Zielformulierungen der EU sowie die daraus resultierenden 28 Empfehlungen zur Errichtung eines nachhaltigen Finanzsystems detailliert beschrieben.

4 Die Investitionskette eines nachhaltigen Finanzsystems: Dieses Kapitel behandelt die zehn Maßnahmen des EU-Aktionsplans und deren Einfluss auf die Neuausrichtung von Kapitalströmen sowie das Risikomanagement.

5 Nachhaltige Investmentansätze systemrelevanter Banken in der Praxis: Es erfolgt eine Analyse und ein Vergleich der Implementierung von Nachhaltigkeitsansätzen bei führenden deutschen und französischen Banken.

6 Ausblick: Das letzte Kapitel resümiert die Notwendigkeit eines harmonisierten europäischen Investmentprozesses und identifiziert Handlungsbedarfe für die Zukunft.

Schlüsselwörter

Nachhaltigkeit, Investmentprozess, ESG-Kriterien, HLEG, EU-Aktionsplan, Kapitalallokation, Socially Responsible Investing, Finanzsystem, Nachhaltigkeitsindizes, Risikomanagement, Großbanken, Transparenz, Nachhaltige Geldanlagen, Finanzmarkt, Transformation.

Häufig gestellte Fragen

Worum geht es in dieser Bachelorarbeit grundsätzlich?

Die Arbeit untersucht, wie der Investmentprozess innerhalb des europäischen Finanzsystems durch die zunehmende Beachtung von Nachhaltigkeitsaspekten (Sustainability Issues) verändert wird und werden muss.

Welche zentralen Themenfelder werden behandelt?

Die Schwerpunkte liegen auf den nachhaltigen Investmentansätzen, den Empfehlungen der EU-Expertenkommission (HLEG) sowie der praktischen Umsetzung dieser Aspekte durch systemrelevante Großbanken in Deutschland und Frankreich.

Was ist das primäre Ziel oder die Forschungsfrage?

Das primäre Ziel ist es, die notwendigen Veränderungen im Investmentprozess zu beschreiben, die sich aus der Integration von ESG-Kriterien ergeben, und eine transparente Grundlage für Marktteilnehmer zu schaffen.

Welche wissenschaftliche Methode wird verwendet?

Es handelt sich um eine theoretisch-analytische Arbeit, die auf wissenschaftlichen Journals, Monographien sowie publizierten Reports führender Finanzinstitute basiert, ergänzt durch eine Analyse der EU-Legislativvorschläge.

Was wird im Hauptteil der Arbeit behandelt?

Der Hauptteil analysiert die theoretischen Investmentansätze, die Empfehlungen der HLEG, die EU-Aktionspläne zur Transformation der Finanzmärkte und vergleicht konkret die Strategien großer deutscher und französischer Banken.

Welche Schlüsselwörter charakterisieren die Arbeit am besten?

Nachhaltigkeit, ESG-Kriterien, Investmentprozess, EU-Aktionsplan, Finanzmarkt, Kapitalallokation und Socially Responsible Investing.

Wie unterscheidet sich die Situation der Banken in Frankreich von Deutschland?

Frankreich hat durch Artikel 173 bereits früh eine gesetzliche Verankerung der Berichterstattungspflichten geschaffen, während in Deutschland eine solche verpflichtende gesetzliche Reglementierung bisher fehlt.

Was ist das SIRIS-Tool und welche Rolle spielt es?

Das SIRIS (Sustainable Investment Research Information System) ist ein von der Union Investment genutztes System, das über 100 Ausschlusskriterien und weitere ESG-Analysen umfasst, um nachhaltige Portfolios zu erstellen.