Finanzmarktregulierung im Banken- und Kapitalmarktbereich. Besteht die Notwendigkeit einer Deregulierung?

Inhaltsverzeichnis

1 Einleitung

2 Theoretische Grundlagen und grundsätzliche Motivation der Finanzmarktregulierung

2.1 Abgrenzung und Einordnung von Finanz- und Bankenmärkten

2.1.1 Volkswirtschaftliche Bedeutung und Funktionen der Finanzintermediation

2.1.2 Zentrale Charakteristika von Finanzmärkten

2.1.3 Systematik des Bankgeschäfts

2.1.4 Struktur und Aufbau von Bankenmärkten

2.2 Motive und Ziele der (De-)Regulierung des Finanzsektors

2.2.1 Rückblick Finanz-, Wirtschafts- und Schuldenkrise

2.2.2 Makroökonomisches und finanzielles Umfeld

2.2.3 Überblick gegenwärtiger Risikofaktoren für die Finanzstabilität

3 Die europäische Finanzmarktregulierung im internationalen Kontext

3.1 Basel III

3.1.1 Kapitalanforderungen

3.1.2 Liquiditätsvorgaben

3.2 Institutionelle Struktur der europäischen Finanzmarktaufsicht und die Elemente der Europäischen Bankenunion

3.2.1 Einheitlicher Bankenaufsichtsmechanismus

3.2.2 Einheitlicher Bankenabwicklungsmechanismus

3.2.3 Gemeinsame Einlagensicherung

4 Diskussion von Deregulierungspotenzialen am Beispiel gegenwärtiger Herausforderungen und Maßnahmen der Finanzmarktregulierung

4.1 Disproportionalität der Bankenregulierung

4.1.1 Exkurs: Ertragslage deutscher Kreditinstitute

4.1.2 Regulierungs- und Aufsichtskosten

4.1.3 Wettbewerbs- und Fusionsdruck im deutschen Bankenmarkt

4.2 Externalitäten der Eigenkapital- und Liquiditätsanforderungen

4.2.1 Wechselwirkung zwischen Finanzstabilität, Kapitalkosten und Profitabilität

4.2.2 Auswirkungen auf die Kreditvergabe

4.3 Regulierungsarbitrage

4.3.1 Verlagerung von Risiken auf den Schattenbankensektor

4.3.2 Trade-off zwischen Systemstabilität und internationaler Wettbewerbsfähigkeit

5 Schlussfolgerungen

5.1 Fazit

5.2 Ausblick

Zielsetzung & Themen

Die Arbeit untersucht die Zweckmäßigkeit der gegenwärtigen Finanzmarktregulierung im Bankensektor und beurteilt die potenzielle Notwendigkeit von Deregulierungsmaßnahmen unter Kosten-Nutzen-Gesichtspunkten. Das primäre Ziel ist es, zu analysieren, ob die durch Regulierungen angestrebte Finanzstabilität die damit verbundenen Kosten hinsichtlich der Beeinträchtigung volkswirtschaftlicher Funktionen der Finanzmärkte rechtfertigt.

• Finanzmarktregulierung im internationalen Kontext (insb. Basel III)
• Struktur und Elemente der Europäischen Bankenunion
• Analyse der Disproportionalität der Bankenregulierung
• Kosten-Nutzen-Abwägung der Eigenkapital- und Liquiditätsanforderungen
• Regulierungsarbitrage und der Schattenbankensektor

Auszug aus dem Buch

Zusammenfassung der Kapitel

1 Einleitung: Diese Einleitung führt in die Problematik nach der Finanzkrise 2008 ein und skizziert die Fragestellung nach der Zweckmäßigkeit der aktuellen Regulierungsmaßnahmen.

2 Theoretische Grundlagen und grundsätzliche Motivation der Finanzmarktregulierung: Dieses Kapitel erarbeitet die theoretischen Grundlagen der Finanzintermediation und beleuchtet die Motive sowie Ziele der Regulierung des Finanzsektors.

3 Die europäische Finanzmarktregulierung im internationalen Kontext: Hier werden die internationalen Standards nach Basel III sowie die institutionelle Architektur der Europäischen Bankenunion detailliert dargestellt.

4 Diskussion von Deregulierungspotenzialen am Beispiel gegenwärtiger Herausforderungen und Maßnahmen der Finanzmarktregulierung: Dieser Hauptteil analysiert disproportionale Auswirkungen der Regulierung, Externalitäten von Anforderungen und die Problematik der Regulierungsarbitrage.

5 Schlussfolgerungen: Das abschließende Kapitel fasst die Erkenntnisse zusammen, zieht ein Fazit zu den Deregulierungspotenzialen und gibt einen Ausblick auf die zukünftige Entwicklung.

Schlüsselwörter

Finanzmarktregulierung, Bankenregulierung, Basel III, Europäische Bankenunion, Finanzstabilität, Deregulierung, Eigenkapitalanforderungen, Liquiditätsvorgaben, Kosten-Nutzen-Analyse, Schattenbanken, Regulierungsarbitrage, Systemrelevanz, Kreditvergabe, Einlagensicherung, Bankenmarkt

Häufig gestellte Fragen

Worum geht es in dieser Arbeit grundsätzlich?

Die Arbeit befasst sich mit den aktuellen Herausforderungen und Regulierungsmaßnahmen im europäischen Finanz- und Bankensektor und prüft kritisch, ob eine Deregulierung aufgrund potenzieller Ineffizienzen notwendig ist.

Welche zentralen Themenfelder werden abgedeckt?

Die zentralen Themen umfassen die Regulierung nach Basel III, die Europäische Bankenunion, die Kostenbelastung durch regulatorische Anforderungen sowie die Auswirkungen auf Kreditvergabe und Wettbewerbsfähigkeit.

Was ist die primäre Forschungsfrage?

Die zentrale Frage lautet, ob die Notwendigkeit einer Deregulierung besteht und ob die Nutzen einer Regulierung, wie etwa die Finanzstabilität, die damit verbundenen Kosten für die Banken übersteigen.

Welche wissenschaftliche Methode kommt zum Einsatz?

Die Arbeit basiert auf einer fundierten Literaturrecherche und der Analyse aktueller Wirtschaftsberichte, wobei insbesondere eine Kosten-Nutzen-Betrachtung regulatorischer Eingriffe angewandt wird.

Was wird im Hauptteil behandelt?

Der Hauptteil analysiert die Proportionalität der Regulierung, die Kostenbelastung für unterschiedliche Institutsgruppen, die Auswirkungen auf Eigenkapital und Kreditvergabe sowie das Risiko der Regulierungsarbitrage.

Welche Schlüsselwörter charakterisieren die Arbeit?

Die Arbeit lässt sich primär über die Schlagworte Finanzmarktregulierung, Basel III, Europäische Bankenunion, Systemstabilität und Proportionalität definieren.

Inwiefern beeinflusst das deutsche Bankensystem die Untersuchung?

Das deutsche Drei-Säulen-System wird aufgrund seiner hohen Relevanz für die bankenorientierte deutsche Volkswirtschaft besonders hervorgehoben, um die spezifische Betroffenheit kleiner und mittlerer Institute durch die Regulierung zu verdeutlichen.

Welches Fazit zieht der Autor in Bezug auf die Deregulierung?

Der Autor verneint die pauschale Notwendigkeit einer Deregulierung, sieht jedoch punktuellen Modifizierungsbedarf zur Entlastung kleinerer Institute und zur Erhöhung der Proportionalität.